к. э. н., доцент кафедры «Финансы, бухгалтерский учет и аудит»
Кисловодского института экономики и права
Общепринятая и применяемая в настоящее время в российской и зарубежной практике экономистов и финансистов классическая методика анализа и оценки рентабельности (эффективности) предприятия, его деловой активности и интенсификации производства, представлена такими показателями, как
и аналогично определяются все остальные коэффициенты (показатели) рентабельности любого отдельно взятого вида вложенных средств и потребленных ресурсов.
Также показатели деловой активности (оборачиваемости или фондоотдачи) определяются следующим образом:
Здесь были приняты следующие обозначения:
— соответственно рентабельность совокупных активов; текущих (оборотных фондов) активов; основных (внеоборотных) активов (основных фондов); собственного капитала; реализованной продукции;
— фондоотдача (оборачиваемость) соответственно совокупных активов; текущих (оборотных) активов; основных (внеоборотных) активов;
ЧП(БП) — чистая (или балансовая) прибыль предприятия;
А; ОФ; ОБФ; СК — соответственно, среднегодовая стоимость совокупных активов (А), основных (внеоборотных) активов (ОФ)); текущих (оборотных) активов (ОБФ); собственного капитала (СК);
ВР — выручка от реализации;
с/с — себестоимость.
Итак, в этой системе показателей и алгоритмах их определения (расчета) использован принцип, по которому рентабельность и фондоотдача каждого отдельно взятого вида вложенных средств оцениваются, таким образом, как если бы эти средства использовались каждое в отдельности, а остальные средства — не участвовали в производственном цикле и образовании выручки от реализации и прибыли.
На самом деле результаты хозяйственной деятельности предприятия складываются под воздействием и в результате использования всех средств и ресурсов предприятия в совокупности (одновременно).
И каждый вид средств и ресурсов имеет при этом свое определенное долевое участие в получении выручки от реализации, прибыли предприятия, общей стоимости потребленных ресурсов.
Покажем это математически.
Например, проведем следующие преобразования:
где ДОФ и ДОБФ— соответственно доли основных и оборотных фондов в общейстоимости совокупных активов;
Выражения (5) определяют реальные показатели рентабельности основных и оборотных фондов (R*ОФ и R*ОБФ) и их доли в рентабельности совокупных активов.
Аналогичный подход применим и к расчету показателей оборачиваемости (фондоотдачи):
Подтвердим выведенные зависимости на конкретном примере.
Возьмем данные и рассмотрим результаты деятельности условного предприятия из классического литературного источника (учебного пособия) А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева «Методика финансового анализа» (М.: ИНФРА-М, 1999, с. 176).
Таблица 1
В следующих таблицах (табл. 2 и 3) представим данные, полученные в результате расчета (определения) показателей рентабельности и оборачиваемости в соответствии с существующей и предложенной методиками.
Таблица 2
Таблица 3
Из расчетов, представленных в таблицах 2 и 3, видна существенная разница в полученных результатах. Так, рентабельность оборотных фондов, рассчитанная по предложенной методике, составляет 10,34 и 11,19% за 1-й и 2-й годы соответственно при рентабельности совокупных активов (фондов) 11,5 и 12,4% соответственно за 1-й и 2-й годы.
Рентабельность основных фондов при этом составляет 1,15 и 1,2% при той же рентабельности совокупных активов (фондов) 11,5 и 12,4% соответственно за два года.
Проверим полученные результаты:
1-й год: 11,5% = 10,34%+1,15%=11,49% (»11,5%).
2-й год: 12,4%=11,9%+1,2%=12,39% (»12,4%).
Результаты сошлись, и, следовательно, расчеты проведены правильно. Аналогично проведенная проверка полученных результатов расчета оборачиваемости основных и оборотных фондов также подтверждает справедливость предложенной методики.
Далее рассмотрим вопрос оценки интенсификации предприятия с несколько иной позиции.
Существующие в науке, применяемые в практике и также изложенные в работах М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина и Е.В. Негашева схемы расчета показателей интевсивности и экстенсивности представлены в систематизированном нами виде в таблице 4.
Последовательность расчета следующая:
1. Результативным показателем считаем продукцию (Преал) (или выручку от реализации — ВР). При известных данных показателя объема производства (или ВР), например за два последних года, определяем темп его роста (ТВР), т.е..
2. Аналогичным образом определяем темпы роста всех количественных и качественных показателей, т.е. можем записать это так:
Учитывая, что развитие деятельности предприятия должно осуществляться как интенсивно, так и экстенсивно, и рассматривая существующую методику расчета показателей интенсификации и экстенсификации, можно обозначить следующие необходимые и достаточные условия интенсификации финансово-хозяйственной деятельности среднестатистического предприятия:
где Up и Эp — соответственно доля влияния на 100% прироста продукции интенсивного и экстенсивного использования ресурсов.
Записав полученное выражение через темпы роста, получим
Или можно записать
Выведенные и обозначенные основные условия и критерии интенсификации производства дают возможность эффективно управлять хозяйственной деятельностью предприятия в целом и каждым из видов ресурсов в отдельности, управлять и минимизировать издержки производства, а также позволяют определить в дальнейшем основные направления оптимизации налогообложения и налоговой политики предприятия.
Выше были рассмотрены схемы расчета показателей интенсивности и экстенсивности, представленные в таблице 4, а также определены их так называемые барьерные значения. В соответствии с этими схемами отношением темпа прироста каждого вида ресурса к темпу прироста продукции определялась доля влияния экстенсивного фактора на этот прирост (Э), а разностью (1–Э) — доля влияния интенсивного фактора. При этом мы оценивали влияние каждого отдельно взятого вида ресурса на весь прирост продукции. Однако, как уже отмечено, на прирост продукции влияют все виды вложенных средств и ресурсов одновременно, но каждый — в различной степени. В связи с этим необходимо откорректировать и усовершенствовать методику оценки интенсификации хозяйственной деятельности предприятия.
Открыть таблицу 4 Схема расчета показателей интенсификации >>>
Оценка комплексной интенсификации проводится по нашей методике следующим образом. Экстенсивность определяется как отношение темпа прироста полной себестоимости (А+МЗ+ОТ) к темпу прироста продукции. Для того чтобы точно определить степени использования каждого из этих видов ресурсов в отдельности и его влияния на прирост продукции, надо произвести преобразования и представить экстенсивность ресурсов следующим образом:
где — доля амортизации в общей величине себестоимости отчетного (или какого-то базового) года;
— доля материальных затрат в общей величине себестоимости отчетного (или какого-то базового) года;
— доля оплаты труда в общей величине себестоимости отчетного (или какого-то базового) года;
— соответственно доли влияния на 100%-ный прирост продукции экстенсивности использования амортизации, материальных затрат и оплаты труда, оцениваемые по предложенной нами методике.
Применим выведенную зависимость для нашего условного предприятия.
В таблицах 5 и 6 представлены расчет и сводный анализ показателей интенсификации за два года по взятому нами условному предприятию в соответствии с существующей методикой, показанной в вышеназванной работе А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева.
Таблица 5
Таблица 6
Теперь применим выведенные нами зависимости и оценим долю влияния экстенсивности и интенсивности на 100% прироста продукции по каждому виду ресурса.
Итак, по этому предприятию мы имеем:
- себестоимость 1-го года — 70 167 тыс. руб.;
- себестоимость 2-го года — 72 791 тыс. руб.;
- темп роста ресурсов — Тс/с = Тр = 103,74%,
и, значит,
В соответствии с таблицами 5 и 6 и комплексной оценкой всесторонней интенсификации экстенсификация использования ресурсов составляет 75,5%, а интенсификация — 24,5%.
В соответствии с выведенной нами зависимостью Эр получим
Итак, наши расчеты также подтвердили, что доля влияния экстенсивного фактора при использовании ресурсов в 100%-ном приросте продукции также составляет ~ 0,24 (24%).
Но в этих 76 и 24% соответственно влияние использования каждого вида ресурса (А; МЗ; ОТ) на 100%-ный прирост продукции уже будет другое, а именно:
Таким образом, в зависимости от той доли, которую составляет стоимость каждого вида затрат в их общей сумме, распределяются и экстенсивность (интенсивность) использования каждого отдельно взятого вида ресурса, но при их одновременном использовании.
Наглядно это представлено на рисунках 1 и 2.
Еще более очевидна разница в оценке влияния интенсивности и экстенсивности использования ресурсов по существующей и по предложенной нами методикам в случае стоимостного выражения этого влияния.
Результаты такой сравнительной оценки представлены в таблице 7.
Из результатов расчетов, представленных в таблице, видно, что картины оценки долей влияния экстенсивности и интенсивности использования ресурсов по предложенной и по существующей методикам существенно различаются.
Расчеты показали, что в общем приросте продукции ( = 3910 тыс. руб.) действительные доли влияния экстенсивности и интенсивности представлены следующим образом:
Таблица 7
Таким образом, полное влияние на прирост продукции составило:
- амортизации: 169,303 + 292,077 = 461,38 тыс. руб., или 11,8%;
- материальных затрат:2493,016 + 416,024 = 2909,04 тыс. руб., или 74,4%;
- оплаты труда: 305,762 + 233,818 = 539,58 тыс. руб., или 13,8%.
Предложенная методика позволяет с высокой точностью провести факторный анализ и оценить влияние каждого вида ресурса на общий прирост продукции.
При этом в общем влиянии каждого вида ресурса доля как интенсивности, так и экстенсивности определяется раздельно.
Все это позволяет определить критериальные значения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов следующим образом:
Полученные выражения фактически являются моделью управления ресурсами предприятия и интенсификации его хозяйственной деятельности.
Аналогично выведенным зависимостям запишем уточненное выражение для оценки влияния экстенсивности использования каждого из видов производственных фондов в отдельности (но при их одновременном использовании):
где: ЭПФ= ЭК — экстенсивность использования капитала предприятия.
Также применим эту зависимость для взятого из литературы условного предприятия (табл. 6).
Итак, по этому предприятию мы имеем:
- основные фонды 1-го года — 74 350 тыс. руб.;
- основные фонды 2-го года — 78 581 тыс. руб.;
- темп роста основных фондов (ТОФ) — 105,7%;
- оборотные средства 1-го года — 16 007 тыс. руб.;
- оборотные средства 2-го года — 16 241 тыс. руб.;
- темп роста оборотных средств (ТОБС) — 101,5%;
- темп прироста основных фондов () — 5,7%;
- темп прироста оборотных средств () — 1,5%;
- производственные фонды 1-го года:
ОФ1 + ОБС1 = 74 350 + 16 007 = 90 357 (тыс. руб.);
- производственные фонды 2-го года:
ОФ2+ ОБС2= 78 581 + 16 241 = 94 822 (тыс. руб.);
- темп роста производственных фондов:
- темп прироста производственных фондов () — 4,94%;
- темп прироста продукции — 4,9%.
В соответствии с существующей методикой и таблицей 6 доля влияния экстенсивности использования производственных фондов на прирост продукции составляет:
В денежном выражении эти доли влияния оцениваются следующим образом:
Теперь оценим долю влияния экстенсивности и интенсивности использования производственных фондов по предложенной нами методике.
Тогда получим
Эти результаты сходятся с предыдущими, что подтверждает правильность предложенной методики. Но результаты оценки экстенсивности (и интенсивности) использования основных и оборотных фондов в отдельности будут уже другими:
В денежном выражении это составит –3730,14 и 179,86 тыс. руб. соответственно.
Полученные результаты также подтверждаются предыдущими расчетами. Небольшая разница вызвана округлением при расчетах.
Разработанные методики и модели, а также компьютерные программы, автоматизирующие контроль, регулирование и оптимизацию экономических показателей эффективности и интенсификации производства в соответствии с выведенными зависимостями, были апробированы и внедрены на некоторых предприятиях Ставропольского края и получены положительные результаты. По результатам апробации разработаны мероприятия по повышению интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности предприятий.
|