Финансовый менеджмент № 4' 2021 |
КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ
CORPORATE FINANCE
Содержание механизма эффективного управления собственным капиталом коммерческой организации
Ухина О.И., кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры финансов и кредита федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I» (ФГБОУ ВО «Воронежский ГАУ»), e-mail: olga.ux@yandex.ru
SPIN-код: 5000-5012; Author ID: 458848
Ткачева Ю.В., кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры финансов и кредита федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I» (ФГБОУ ВО «Воронежский ГАУ»), e-mail: julchen19@yandex.ru
SPIN-код: 9421-2623; Author ID: 641248
Емцева Н.С., магистр экономики, федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I» (ФГБОУ ВО «Воронежский ГАУ»),
e-mail: cozmenko.natasha@yandex.ru
Аннотация. Статья посвящена формированию механизма эффективного управления собственным капиталом. Рассмотрены особенности управления собственным капиталом сельскохозяйственного производственного кооператива, критерии оценки его эффективности. Обоснованы предложения по рационализации управления собственным капиталом коммерческого предприятия.
Ключевые слова: собственный капитал, механизм управления собственным капиталом, критерии оценки эффективности, инструменты управления собственным капиталом, сельскохозяйственный производственный кооператив.
Литература
1. Давыдова Л.В., Ильминская С.А. Особенности формирования структуры капитала предприятия // Финансы и кредит. – 2007. – № 47. – С. 42.
2. Бланк И.А. Управление формированием капитала. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2002.
3. Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы. – М.: ТК Велби: Изд-во Проспект, 2007. – 256 с.
4. Круш З.А., Седлов И.В., Лавлинская А.Л. Организация финансов предприятия: учеб. пособие. – Воронеж: ФГБОУ ВПО ВГАУ им. императора Петра I, 2017. – 250 с.
5. Ухина О.И., Леонова В.В. Роль собственного капитала в обеспечении финансовой устойчивости предприятия // Финансовый вестник. – Воронеж: ВГАУ. – 2015. – № 2 (31). – С. 5–12.
6. Финансовый менеджмент и практика / под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2001.
7. Гончаров А.Н. Механизм воспроизводства инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве: автореф. дис. ... канд. экон. наук ВГАУ им. императора Петра I. – Воронеж, 2012. – 26 с.
Content of the mechanism of effective management of own capital of a commercial organization
Ukhina O.I., Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Finance and Credit of Voronezh State Agrarian University named after Emperor Peter the Great, e-mail: olga.ux@yandex.ru
SPIN-code: 5000–5012; AuthorID: 458848
Tkacheva Yu.V., Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Finance and Credit of Voronezh State Agrarian University named after Emperor Peter the Great, e-mail: julchen19@yandex.ru
SPIN-code: 9421-2623; Author ID: 641248
Emtseva N.S., Master of Economics, Voronezh State Agrarian University named after Emperor Peter the Great, e-mail: cozmenko.natasha@yandex.ru
Annotation. The article is devoted to the formation of a mechanism for effective management of equity capital. The features of the management of own capital of an agricultural production cooperative, the criteria for assessing its effectiveness are considered. Proposals for rationalizing the management of own capital of a commercial enterprise are grounded.
Keywords: equity capital, equity capital management mechanism, efficiency assessment criteria, equity capital management tools, agricultural production cooperative.
References
1. Davydova L.V., Il’minskaya S.A. Osobennosti formirovaniya struktury kapitala predpriyatiya // Finansy i kredit. – 2007. – № 47. – P. 42.
2. Blank I.A. Upravleniye formirovaniyem kapitala. – Kiyev: Nika-Tsentr, El’ga, 2002.
3. Kovalev V.V. Upravleniye finansovoy strukturoy firmy. – M.: TK Velbi: Izd-vo Prospekt, 2007. – 256 p.
4. Krush Z.A., Sedlov I.V., Lavlinskaya A.L. Organizatsiya finansov predpriyatiya: uchebnoye posobiye. – Voronezh: FGBOU VPO VGAU im. imperatora Petra I, 2017. – 250 p.
5. Ukhina O.I., Leonova V.V. Rol’ sobstvennogo kapitala v obespechenii finansovoy ustoychivosti predpriyatiya // Finansovyy vestnik. – Voronezh: VGAU. – 2015. – № 2 (31). – P. 5–12.
6. Finansovyy menedzhment i praktika / pod red. Ye.S. Stoyanovoy. – M.: Perspektiva, 2001.
7. Goncharov A.N. Mekhanizm vosproizvodstva investitsionnoy deyatel’nosti v sel’skom khozyaystve: avtoref. dis. ... kand. ekon. nauk VGAU im. imperatora Petra I. – Voronezh, 2012. – 26 p.
Планирование и прогнозирование потребности как способ управления оборотным капиталом сельскохозяйственной организации
Федотова М.Ю., кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и информатизация бизнеса» ФГБОУ ВО «Пензенский государственный аграрный университет», e-mail: fedotova_my@mail.ru
SPIN-код: 9045-4718; Author ID: 460 667
Аннотация. В статье рассмотрены особенности управления оборотным капиталом сельскохозяйственных организаций, осуществлены анализ динамики и структуры оборотного капитала, а также планирование его общего оптимального объема на базе экономико-математической модели с применением регрессионного анализа.
Ключевые слова: оборотный капитал, сельскохозяйственные организации, управление, потребность, объем, структура, планирование, прогнозирование, регрессионный анализ.
Литература
1. Мездриков Ю.В. Методология и организация учета и анализа оборотного капитала предприятий: автореф. дис. ... д-ра экон. наук. – Саратов, 2009. – 35 с.
2. Федотова М.Ю. Анализ и оценка эффективности финансовой политики организации /М.Ю. Федотова, О.В. Новичкова // Аудит и финансовый анализ. – 2015. – № 4. – С. 212–219.
3. Федотова М.Ю. Финансовое состояние организации и пути его улучшения / М.Ю. Федотова // Региональные особенности рыночных социально-экономических систем (структур) и их правовое обеспечение: материалы VI Междунар. науч.-практ. конф. Филиал ЧОУВО «Московский университет им. С.Ю. Витте» в г. Пензе. – 2015. – С. 255–260.
4. Анохина О.В. Механизм воспроизводства оборотного капитала сельскохозяйственных организаций: автореф. дис. … канд. экон. наук. – М., 2012. – 23 с.
5. Герасименко О.А. Повышение эффективности управления оборотными средствами сельскохозяйственных предприятий (по материалам Краснодарского края): автореф. дис. … канд. экон. наук. – Краснодар, 2004. – 25 с.
6. Боровинских В.А. Определение потребности сельскохозяйственного предприятия в оборотных средствах / В.А. Боровинских, Т.Н. Медведева // Аграрный вестник Урала. – 2011. – № 11 (90). – С. 58–60.
7. Графов А.В. Методы регрессионного анализа при планировании и прогнозировании потребности в оборотных средствах / А.В. Графов, С.А. Шахватова // Аудитор. – 2013. – № 1 (215). – С. 29–32.
Planning and forecasting needs as a method for managing working capital of agricultural organization
Fedotova M.Yu., PhD in Economics, Associate Professor of the Department of Finance and
Business Informatization, FSBEI HE Penza State Agricultural University, e-mail: fedotova_my@mail.ru
SPIN-code: 9045-4718; Author ID: 460 667
Annotation. The article discusses the features of working capital management of agricultural organizations, analyzes the dynamics and structure of working capital, as well as planning its overall
optimal volume on the basis of an economic and mathematical model using regression analysis.
Keywords: working capital, agricultural organizations, management, demand, volume, structure, planning, forecasting, regression analysis.
References
1. Mezdrikov Iu.V. Metodologiia i organizatsiia ucheta i analiza oborotnogo kapitala predpriiatii: avtoref. dis. … d-ra ekon. nauk. – Saratov, 2009. – 35 s.
2. Fedotova M.Yu. Analiz i otsenka effektivnosti finansovoi politiki organizatsii / M.Yu. Fedotova,
O.V. Novichkova // Audit i finansovyi analiz. – 2015. – № 4. – S. 212–219.
3. Fedotova M.Yu. Finansovoe sostoianie organizatsii i puti ego uluchsheniia / M.Yu. Fedotova // Regionalnye osobennosti rynochnykh sotsialno-ekonomicheskikh sistem (struktur) i ikh pravovoe obespechenie: materialy VI Mezhdunar. nauch.-prakt.i konf. Filial ChOUVO «Moskovskii universitet im. S.Yu. Vitte» v g. Penze. – 2015. – S. 255–260.
4. Anokhina O.V. Mekhanizm vosproizvodstva oborotnogo kapitala selskokhoziaistvennykh organizatsii: avtoref. dis. … kand. ekon. nauk. – M., 2012. – 23 s.
5. Gerasimenko O.A. Povyshenie effektivnosti upravleniia oborotnymi sredstvami selskokhoziaistvennykh predpriiatii (po materialam Krasnodarskogo kraia): avtoref. dis. … kand. ekon. nauk. – Krasnodar: 2004. – 25 s.
6. BorovinskikhV.A. Opredelenie potrebnosti selskokhoziaistvennogo predpriiatiia v oborotnykh sredstvakh / V.A. Borovinskikh, T.N. Medvedeva // Agrarnyi vestnik Urala. – 2011. – № 11 (90). – S. 58–60.
7. GrafovA.V. Metody regressionnogo analiza pri planirovanii i prognozirovanii potrebnosti v oborotnykh sredstvakh / A.V. Grafov, S.A. Shakhvatova // Auditor. – 2013. – № 1 (215). – S. 29–32.
ИНВЕСТИЦИИ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО
INVESTMENTS AND BUSINESS
Некоторые аспекты обеспечения финансовой безопасности государства
Седова Н.В., доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры национальной и региональной экономики РЭУ имени Г.В. Плеханова, e-mail: 79255181101@mail.ru
SPIN-код: 8816-0547
Зайцев Р.В., студент 4-го курса факультета экономики и права РЭУ имени Г.В. Плеханова, e-mail: ruslanvlad15@gmail.com
SPIN-код: 3189-2330
Аннотация. В статье рассмотрены вопросы обеспечения системы финансовой безопасности Российской Федерации по ключевым показателям в области монетарной и фискальной политики. Проведенный анализ инструментов формирования финансовой безопасности государства оценивает перспективы создания национальной модели обеспечения финансовой устойчивости Российской Федерации в период экономической рецессии.
Ключевые слова: система финансовой безопасности, финансовая устойчивость, монетарная политика, фискальная политика, экономическая рецессия.
Литература
1. Дата-центр. Юнктад [Электронный ресурс]. URL: unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/dimView.aspx (дата обращения: 10.03.2021).
2. Новостной портал «Известия» [Электронный ресурс]. URL: iz.ru/1002278/2020-04-20/tcena-rossiiskoi-nefti-urals-dostigla-otritcatelnykh-znachenii (дата обращения: 10.03.2021).
3. Ежемесячный обзор нефтяного рынка и нефтегазовой отрасли РФ [Электронный ресурс].
URL: oilcapital.ru/article/general/09-02-2021/neft-i-gaz-v-yanvare-2021-goda (дата обращения: 12.03.2021).
4. Финансы и финансовая система государства: учеб. пособие / Н.Ю. Исакова, Ю.А. Долгих, А.Г. Лачихина; под общ. ред. канд. экон. наук, доц. Н.Ю. Исаковой; Министерство науки и высшего образования РФ. – 2-е изд., перераб. и доп. – Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2019. –124 с.
5. Седова Н.В., Назаренко А.А. Распространение теневых операций среди субъектов малого и среднего предпринимательства как угроза экономической безопасности Российской Федерации // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. – 2018. – № 12 (369).
6. Крымская О.Н. Фискальная политика РФ: основные приоритеты и эффективность Colloquium-journal. – 2019. – № 6 (30). – С. 145–149.
7. Динамика темпов роста ВВП РФ [Электронный ресурс]. URL: rosstat.gov.ru/accounts (дата обращения: 10.03.2021).
8. Электронный бюджет [Электронный ресурс]. URL: budget.gov.ru/epbs/faces/p/%D0%91%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82?_adf.ctrl-state=2mash3t6j_61®ionId=45
(дата обращения: 10.03.2021).
9. Седова Н.В., Болотов Р.О. Оценка региональной бюджетной сбалансированности в Российской Федерации // Российское предпринимательство. – 2018. – № 6 (19). – С. 1825–1838.
10. Статистика ЦБ РФ [Электронный ресурс]. URL: cbr.ru/statistics/(дата обращения: 10.03.2021).
11. Киреева Е.В. Оценка стимулирующего воздействия государственной финансовой политики на развитие малого бизнеса в современной России // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2017. – № 9-5. – С. 89–96.
12. Новостной портал «РБК» [Электронный ресурс]. URL: rbc.ru/economics/28/01/2021/60129a749a7947cf1ca85d53 (дата обращения: 10.03.2021).
13. Новостной портал «Ведомости» [Электронный ресурс]. URL: vedomosti.ru/economics/news/2021/01/12/853807-inflyatsiya-v-rossii-v-2020-godu-stala-samoi-visokoi-za-poslednie-chetire-goda (дата обращения: 10.03.2021).
14. Седова Н.В., Чайникова Л.Н., Гагарина Г.Ю., Сорокина Н.Ю., Архипова Л.С., Безпалов В.В.,
Горохова И.В., Гретченко А.И., Багратуни К.Ю., Латов В.Ю., Сульповар Л.Б. Основы экономической безопасности: учебник. – М.: Издательство РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2017. – 196 с.
Some aspects of ensuring the state financial security
Sedova N.V., Doctor of Economics sciences, Professor Department of National and Regional Economics Plekhanov Russian University of Economics, e-mail: 79255181101@mail.ru
SPIN-code: 3189-2330
Zaytsev R.V., 4rd year student, Economics and Law faculty Plekhanov Russian University of Economics, e-mail: ruslanvlad15@gmail.com
SPIN-code: 3189-2330
Annotation. The article deals with the Russian Federation ensuring financial security system issues in terms of key indicators in the field of monetary and fiscal policy. The analysis of the instruments for the state financial security formation assesses the prospects for creating a national financial stability model of the Russian Federation during the economic recession period.
Keywords: Financial security system, financial stability, monetary policy, fiscal policy, economic recession.
References
1. Data-centr. Yunktad [Elektronnyj resurs]. URL: unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/dimView.aspx (data obrashcheniya: 10.03.2021).
2. Novostnoj portal «Izvestiya» [Elektronnyj resurs]. URL: iz.ru/1002278/2020–04–20/tcena-rossiiskoi-nefti-urals-dostigla-otritcatelnykh-znachenii (data obrashcheniya: 10.03.2021).
3. Ezhemesyachnyj obzor neftyanogo rynka i neftegazovoj otrasli RF [Elektronnyj resurs]. URL:
oilcapital.ru/article/general/09–02–2021/neft-i-gaz-v-yanvare-2021-goda (data obrashcheniya: 12.03.2021).
4. Finansy i finansovaya sistema gosudarstva: uchebnoe posobie/N.Yu. Isakova, Yu.A. Dolgih, A.G. Lachihina; pod obshch. red. kand. ekon. nauk, doc.N.Yu. Isakovoj; Ministerstvo nauki i vysshego obrazovaniya RF. – 2-e izd., pererab. i dop. – Ekaterinburg: Izd-vo Ural. un-ta, 2019. – 124 s.
5. Sedova N.V., Nazarenko A.A. Rasprostranenie tenevyh operacij sredi sub»ektov malogo i srednego predprinimatel’stva kak ugroza ekonomicheskoj bezopasnosti Rossijskoj Federacii // Nacional’nye interesy: prioritety i bezopasnost’. – 2018. – № 12 (369).
6. Krymskaya O.N. Fiskal’naya politika RF: osnovnye prioritety i effektivnost’ Colloquium-journal. – 2019. – №. 6 (30). – S. 145–149.
7. Dinamika tempov rosta VVP RF [Elektronnyj resurs]. URL: rosstat.gov.ru/accounts (data obrashcheniya: 10.03.2021).
8. Elektronnyj byudzhet [Elektronnyj resurs]. URL: budget.gov.ru/epbs/faces/p/%D0%91%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82?_adf.ctrl-state=2mash3t6j_61®ionId=45 (data obrashcheniya: 10.03.2021).
9. Sedova N.V., Bolotov R.O. Ocenka regional’noj byudzhetnoj sbalansirovannosti v Rossijskoj Federacii. Rossijskoe predprinimatel’stvo. – 2018. – № 6 (19). – S. 1825–1838.
10. Statistika CB RF [Elektronnyj resurs]. URL: cbr.ru/statistics/(data obrashcheniya: 10.03.2021).
11. Kireeva E.V. Ocenka stimuliruyushchego vozdejstviya gosudarstvennoj finansovoj politiki na razvitie malogo biznesa v sovremennoj Rossii // Ekonomika i upravlenie: problemy, resheniya. – 2017. – № 9-5. – S. 89–96.
12. Novostnoj portal «RBK» [Elektronnyj resurs]. URL: rbc.ru/economics/28/01/2021/60129a749a7947cf1ca85d53 (data obrashcheniya: 10.03.2021).
13. Novostnoj portal «Vedomosti» [Elektronnyj resurs]. URL: vedomosti.ru/economics/news/2021/01/12/853807-inflyatsiya-v-rossii-v-2020-godu-stala-samoi-visokoi-za-poslednie-chetire-goda (data obrashcheniya: 10.03.2021).
14. Sedova N.V., CHajnikova L.N., Gagarina G.Yu., Sorokina N.Yu., Arhipova L.S., Bezpalov V.V.,
Gorohova I.V., Gretchenko A.I., Bagratuni K.Yu., Latov V.Yu. Sul’povar L.B. Osnovy ekonomicheskoj bezopasnosti: uchebnik. – M. Izdatel’stvo REU im. G.V. Plekhanova. – 2017. – 196 s.
Денежные доходы населения северного региона: противоречия государственного регулирования
Рудаков М.Н., доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры экономики и финансов Карельского филиала Российской академии народного хозяйства
и государственной службы, e-mail: mnrudakov@mail.ru
SPIN-код: 3994-6647; Author ID: 423154
Аннотация. Уровень жизни и динамика доходов населения остаются как целью, так и показателем эффективности государственной власти и в постсоветский период. Несмотря на радикальные перемены в экономике, отношения распределения, как стадия общественного воспроизводства, в российской экономике до сих пор сохраняют в значительной мере нерыночный характер. Теоретическое обоснование такого положения обусловливает сохранение государственных финансовых инструментов, основанных на прошлых ориентирах, к чему финансовый менеджмент частного сектора достаточно успешно приспосабливается. В результате недостаток располагаемых ресурсов населения североевропейского региона сочетается с искаженной структурой доходов и заработной платы, ограниченными возможностями получения их рыночных форм и при этом – с большей стабильностью и меньшей дифференциацией. Низкие, по сравнению со среднероссийскими, доходы населения региона в сочетании с более равномерным их распределением являются основным фактором низкой привлекательности регионального рынка труда и недостаточной мотивационной составляющей рабочих мест.
Ключевые слова: денежные доходы, заработная плата, медиана и мода заработной платы, располагаемые ресурсы домашних хозяйств, дифференциация доходов и заработной платы, коэффициент Джини, коэффициент фондов.
Литература
1. Волгин Н.А., Кокин Ю.П. Доходы населения и оплата труда в современной России: анализ ситуации, обоснование действий органов государственной власти и управления: монография. – М.: Изд-во РАГС, 2009. – 168 с.
2. Заработная плата в России: эволюция и дифференциация: монография / под ред. В.Е. Гимпельсона, Р.И. Капелюшникова; Гос. ун-т – Высшая школа экономики. – 2-е изд. – М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2008. – 575 с.
3. Труд и занятость в России. – 2019: стат. сб. / Росстат. – М., 2019. – 135 с.
4. Республика Карелия: статистический ежегодник, 2020: стат. сб. / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Респуб лике Карелия (Карелиястат). – Петрозаводск, 2020. – 376 с.
5. Республика Карелия: статистический ежегодник, 2015: стат. сб. / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Республике Карелия (Карелиястат). – Петрозаводск, 2015. – 364 с.
6. Республика Карелия: статистический ежегодник, 2011: стат. сб. / Карелиястат. – Петрозаводск, 2011. – 354 с.
7. Регионы России. Социально-экономические показатели, 2020: стат. сб. / Росстат. – М., 2020. – 1242 с.
8. Регионы России. Социально-экономические показатели, 2003: стат. сб. / Госкомстат России. – М., 2003. – 895 с.
9. Горлин Ю.М., Лешок В.Ю. Повышение пенсионного возраста: пейзаж после: научные доклады: социальная политика. – М.: Изд. дом «Дело» РАНХиГС, 2019. – 98 с.
10. Луковникова Н.С. Денежные доходы населения: формирование и структура распределения в современных экономических условиях // Финансовый менеджмент. – 2019. – № 6. – С. 85–93.
11. Труд и занятость в Карелии: стат. сб. / Карелиястат. – Петрозаводск, 2006. – 99 с.
12. Труд и занятость в Республике Карелия: стат. сб. / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Республике Карелия (Карелиястат). – Петрозаводск, 2018. – 131 с.
13. Архипова Л.С. Инструменты государственной бюджетной политики и уровень жизни населения // Финансовый менеджмент. – 2020. – № 1. – С. 97–105.
14. Регионы России. Социально-экономические показатели, 2007: стат. сб. / Росстат. – М., 2007. – 991 с.
15. Официальный сайт территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Карелия (Карелиястат) [Электронный ресурс]. URL: krl.gks.ru/storage/mediabank/eF8glpVZ/71941.pdf (дата обращения: 19.05.2021).
16. Официальный сайт территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Карелия (Карелиястат) [Электронный ресурс]. URL: krl.gks.ru/storage/mediabank/A65Kql6Y/73022.pdf (дата обращения: 20.05.2021).
17. Официальный сайт территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Карелия (Карелиястат) [Электронный ресурс]. URL: krl.gks.ru/storage/mediabank/7NEzvZLd/Зарплата.pdf (дата обращения: 20.05.2021).
18. Официальный сайт территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Карелия (Карелиястат) [Электронный ресурс]. URL: krl.gks.ru/storage/mediabank/E1mehBiy/7615302.pdf (дата обращения: 20.05.2021).
19. Официальный сайт территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Карелия (Карелиястат) [Электронный ресурс]. URL: krl.gks.ru/storage/mediabank/t8euSLWh/73072%20 взамен.pdf (дата обращения: 20.05.2021).
20. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики (Росстат) [Электронный ресурс]. URL: rosstat.gov.ru/folder/13397 (дата обращения: 21.05.2021).
21. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики (Росстат) [Электронный ресурс]. URL: rosstat.gov.ru/labor_market_employment_salaries (дата обращения: 21.05.2021).
22. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики (Росстат) [Электронный ресурс]. URL: rosstat.gov.ru/folder/13723 (дата обращения: 21.05.2021).
Monetary incomes of the population of the nordic region: the contradictions of the state regulation
Rudakov M.N., Doctor of Economical sciences, Professor, Professor of the department of Economics and Finance of the Karelian Branch of the Russian Academy of National Economy and Public Administration, e-mail: mnrudakov@mail.ru
SPIN-code: 3994-6647; Author ID: 423154
Annotation. The living standard and the dynamics of the population’s income are still as a goal as an indicator of the efficiency of state authority during the Soviet and Post-soviet era. Despite of radical economic change, the relation of the distribution as a stage of public perception, keep it’s non-market character, mainly. The theoretical reason of such situation causes the preservation of government financial instruments, based on past benchmarks, what the financial management uses to adapt quite successfully. As a result, the deficiency of the population resources available in the Norther Europe region is combining with the complicated structure of income and salary, limited abilities to receive their market forms and at the same time – with more stability and smaller differentials. The law income of the population of the region, compared to average Russian, in combination with their even distribution, is the base of low attractiveness of regional labor market and an insufficient motivational component of workplaces.
Keywords: financial income, salary, median and fashion of the salary, the available recourses of the household’s, income and salary differentiation, Gini ratio, funds ratio.
References
1. Volgin N.А., Kokin Yu.P. Dochody naselenija I oplata truda v sovremennoj Rossii: analiz situatii, obosnovanije dejstvij organov gosudarstvennoj vlasti I upravlenija: мonographia. – M.: Izd-vo RAGS, 2009. – 168 s.
2. Zarabotnaja plata v Rossii: evolutia I differentiatia: monographia / pod red. V.E. Gimpelsona, R.I. Kapeljushnikova; Gos. Un-t – Vysshaya shkola economici. – 2-e izd. – M.: Izd. dom GU VSE, 2008. – 575 s.
3. Trud I zanjatost’ v Rossii. 2019: stat. sb. / Rosstat. – M., 2019. – 135 s.
4. Respublika Karelia. Statisticheskij ezhegodnik, 2020: stat. sb. / Territorial’nyj organ Federal’noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki po Respublike Karelia (Kareilastat). – Petrozavodsk, 2020. – 376 s.
5. Respublika Karelia. Statisticheskij ezhegodnik, 2015: stat. sb. / Territorial’nyj organ Federal’noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki po Respublike Karelia (Kareilastat). – Petrozavodsk, 2015. – 364 s.
6. Respublika Karelia. Statisticheskij ezhegodnik, 2011: stat. sb. / Kareilastat. – Petrozavodsk, 2011. – 354 s.
7. Regiony Rossii. Sozial’no-economicheskije pokazateli, 2019: stat. sb. / Rosstat. – М., 2019. – 1204 s.
8. Regiony Rossii. Sozial’no-economicheskije pokazateli, 2003: stat. sb. / Goskomstat Rossii. – М., 2003. – 895 s.
9. Gorlin Yu.M., Leshok V.Yu. Povyshenije pensionnogo vosrasta: pejzazh posle: Nauchnyje doklady: siozialnaja politika. – М.: Izd. dom «Delo» RANHiGS, 2019. – 98 s.
10. Lukovnikova N.S. Denezhnyje dochody naselenija: formirovanije I struktura raspredelenija v sovremennych economicheskich uslovijah // Finansovyj menedzment. – 2019.– № 6. – S. 85–93.
11. Trud I zanjatost’ v Karelii: stat. sb. / Kareliastat. – Petrozavodsk, 2006. – 99 s.
12. Trud i zanjatost’ v Respublike Karelia: stat. sb. / Territorial’nyj organ Federal’noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki po Respublike Karelia (Kareliastat). – Petrozavodsk, 2018. – 131 s.
13. Arkhipova L.S. Instrumenty gosudarstvennoj bydzhetnij politiki I uroven’ zhisni naselenija // Finansovyj menedzhment. – 2020. – № 1. – S. 97–105.
14. Regiony Rossii. Sozial’no-economicheskije pokazateli. 2007: stat. sb. / Rosstat. – M., 2007. – 991 s.
15. Oficialniy sait territorial’nogo organa Federal’noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki po Respublike Karelia (Kareliastat) [Elektronnyj resurs]. URL: krl.gks.ru/storage/mediabank/eF8glpVZ/71941.pdf (data obrashenija: 19.05.2021).
16. Oficialniy sait territorial’nogo organa Federal’noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki po Respublike Karelia (Kareliastat) [Elektronnyj resurs]. URL: krl.gks.ru/storage/mediabank/A65Kql6Y/73022.pdf (data obrashenija: 20.05.2021).
17. Oficialniy sait territorial’nogo organa Federal’noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki po Respublike Karelia (Kareliastat) [Elektronnyj resurs]. URL: krl.gks.ru/storage/mediabank/7NEzvZLd/Зарплата.pdf (data obrashenija: 20.05.2021).
18. Oficialniy sait territorial’nogo organa Federal’noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki po Respublike Karelia (Kareliastat) [Elektronnyj resurs]. URL: krl.gks.ru/storage/mediabank/E1mehBiy/7615302.pdf (data obrashenija: 20.05.2021).
19. Oficialniy sait territorial’nogo organa Federal’noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki po Respublike Karelia (Kareliastat) [Elektronnyj resurs]. URL: krl.gks.ru/storage/mediabank/t8euSLWh/73072%20 взамен.pdf (data obrashenija: 20.05.2021).
20. Oficialniy sait Federal’noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki (Rosstat) [Elektronnyj resurs].
URL: htpps://rosstat.gov.ru/folder/13397 (data obrashenija: 21.05.2021).
21. Oficialniy sait Federal’noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki (Rosstat) [Elektronnyj resurs].
URL: rosstat.gov.ru/labor_market_employment_salaries (data obrashenija: 21.05.2021).
22. Oficialniy sait Federal’ noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki (Rosstat) [Elektronnyj resurs].
URL: rosstat.gov.ru/folder/13723 (data obrashenija: 21.05.2021).
Возможности вовлечения финансовых ресурсов физических лиц в обеспечение инвестиционной деятельности в России
Корниенко Н.А., преподаватель Колледжа инновационных технологий и предпринимательства ВлГУ, e-mail: kornienko-n@inbox.ru
SPIN-код: 3316-1199; ORCID: 0000-0002-7303-2121; Researcher ID: AAE-6275-2019
Аннотация. В статье рассмотрены влияние объемов инвестиций в основной капитал на динамику ВВП, структура источников финансирования инвестиций; даны оценка активности физических лиц в процессах инвестирования и рекомендации по повышению инвестиционной активности населения.
Ключевые слова: инвестиции, основной капитал, ВВП, источники финансирования, средства населения.
Литература
1. Совещание о мерах по стимулированию инвестиционной активности//kremlin.ru/Официальный сетевой ресурс Президента РФ [Электронный ресурс]. URL: kremlin.ru/events/president/transcripts/65141 (дата обращения: 04.03.2021).
2. Кризисы 2008, 2014 и 2020. Все повторяется? // zen.yandex / Информационная платформа [Электронный ресурс]. URL: zen.yandex.ru/media/id/5ce2488dfd607d00b3a2d25e/krizisy-2008-2014-i-2020-vse-povtoriaetsia-5eaaf6f05d462a32492bd152 (дата обращения: 03.03.2021).
3. Российская экономика восстанавливается после кризиса 2008 года медленнее, чем после кризиса 1998 года – Всемирный банк//Информационное агентство «Финмаркет» [Электронный ресурс]. URL: finmarket.ru/news/2842094 (дата обращения: 24.02.2021).
4. Выученные и не очень уроки Великой рецессии // Электронный журнал «РОССИЯ В ГЛОБАЛЬНОЙ ПОЛИТИКЕ» [Электронный ресурс]. URL: globalaffairs.ru/articles/zvonochek-bez-posledstvij/(дата обращения: 02.02.2021).
5. Зиятдинов А.Ф. Взаимосвязь ВВП инвестиций в основной капитал // Социально-экономические и технические системы: исследование, проектирование, оптимизация. – 2018. – № 3 (79). – С. 68–77.
6. В 2020 году закрылось в 2,4 раза больше бизнесов, чем открылось // klerk.ru / Информационное агентство «Клерк.Ру» [Электронный ресурс]. URL: klerk.ru/buh/news/509680/(дата обращения: 20.02.2021).
7. Банковская система в цифрах и графиках. 2019. IV квартал//asros.ru/Ассоциация банков России [Электронный ресурс]. URL: asros.ru/upload/iblock/fd3/Obzor-na-01.01.2020.pdf (дата обращения: 14.02.2021).
8. Корев А.А. Динамика сбережений населения в банковской сфере и сберегательная модель в России в текущий период / А.А. Корев // Молодой ученый. – 2016. – № 24 (128). – С. 190–194 [Электронный ресурс]. URL: moluch.ru/archive/128/35547/ (дата обращения: 15.02.2021).
9. Мониторинг социально-экономического положения и социального самочувствия населения. Апрель 2020 / под ред. Л.Н. Овчаровой. – М.: НИУ ВШЭ, 2020.
10. Мониторинг социально-экономического положения и социального самочувствия населения. Апрель 2021/под ред. Л.Н. Овчаровой. – М.: НИУ ВШЭ, 2021.
11. Банковская система в цифрах и графиках. 2021. I квартал // asros.ru / Ассоциация банков России [Электронный ресурс]. URL: asros.ru/upload/iblock/513/txb1f8lxav04ofgik378t0zbdlqmxxw0/Sbornik-I-kv-2021_final.pdf (дата обращения: 14.03.2021).
12. Вытащить деньги из матраса. Инвестиции // kommersant.ru / Электронная версия журнала «Коммерсант» [Электронный ресурс]. URL: kommersant.ru/amp/4389222 (дата обращения: 15.02.2021).
13. Игонина Л.Л. Инвестиционная значимость сбережений населения в Российской Федерации // Инновации и инвестиции. – 2017. – № 22. – С. 4–18.
14. Пора двигать. Куда переложить вклады в новом году // kommersant.ru / Электронная версия журнала «Коммерсант» [Электронный ресурс]. URL: kommersant.ru/doc/4593240 (дата обращения: 06.02.2021).
15. Официальный сайт крупнейшего в России сообщества трейдеров и инвесторов // smart-lab.ru / Статистика по российским брокерам [Электронный ресурс]. URL: smart-lab.ru/brokers-rating/russia/stat// (дата обращения: 19.03.2021).
16. ЦБ впервые посчитал деньги граждан на брокерских счетах // vtimes.io / Независимое издание про экономику, финансы, общество, бизнес, экологию, политику и не только [Электронный ресурс]. URL: vtimes.io/2021/01/15/scheta-chastnih-investorov-dostigli-67-trillionov-rublei-a2517 (дата обращения: 09.02.2021).
17. Сбер Данные. Банковские итоги 2019 года. Декабрь 2019 // sberbank.com/ru /Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [Электронный ресурс]. URL: sberbank.com/common/img/uploaded/files/pdf/analytics/bankovskoe.pdf (дата обращения: 19.02.2021).
18. Средства россиян на счетах в Сбербанке показали рекордный рост за 12 лет Информационное агентство «РосБизнесКонсалтинг» [Электронный ресурс]. URL:
rbc.ru/finances/16/01/2021/60018f989a79473b45adc985 (дата обращения: 05.02.2021).
Opportunities to involve financial resources of individuals in ensuring investment activities in Russia
Kornienko N.A., Lecturer, College of Innovation technology and entrepreneurship, Vladimir State University (VlSU), e-mail: kornienko-n@inbox.ru
SPIN-code: 3316-1199; ORCID: 0000-0002-7303-2121; Researcher ID: AAE-6275-2019
Annotaion. The article considers the impact of fixed investment on GDP dynamics, the structure of sources of investment financing; assesses the activity of individuals in investment processes and gives recommendations to increase the investment activity of the population.
Keywords: investments, fixed capital, GDP, source of financing, structure of funding sources.
References
1. Soveshchanie o merah po stimulirovaniyu investicionnoj aktivnosti//kremlin.ru/Oficial’nyj setevoj resurs Prezidenta RF [Elektronnyj resurs]. URL: kremlin.ru/events/president/transcripts/65141 (data obrashcheniya: 04.03.2021).
2. Krizisy 2008, 2014 i 2020. Vse povtoryaetsya? // zen.yandex / Informacionnaya platforma [Elektronnyj resurs]. URL: zen.yandex.ru/media/id/5ce2488dfd607d00b3a2d25e/krizisy-2008–2014-i-2020-vse-povtoriaetsia-5eaaf6f05d462a32492bd152 (data obrashcheniya: 03.03.2021).
3. Rossijskaya ekonomika vosstanavlivaetsya posle krizisa 2008 goda medlennee, chem posle krizisa 1998 goda – Vsemirnyj bank // Informacionnoe agentstvo «Finmarket» [Elektronnyj resurs]. URL:
finmarket.ru/news/2842094 (data obrashcheniya: 24.02.2021).
4. Vyuchennye i ne ochen’ uroki Velikoj recessii // Elektronnyj zhurnal «ROSSIYA V GLOBAL’NOJ POLITIKE» [Elektronnyj resurs]. URL: globalaffairs.ru/articles/zvonochek-bez-posledstvij/(data obrashcheniya: 02.02.2021).
5. Ziyatdinov A.F. Vzaimosvyaz’ VVP investicij v osnovnoj kapital // Social’no-ekonomicheskie i tekhnicheskie sistemy: issledovanie, proektirovanie, optimizaciya. – 2018. – № 3 (79). – S. 68–77.
6. V 2020 godu zakrylos’ v 2,4 raza bol’she biznesov, chem otkrylos’ // klerk.ru / Informacionnoe agentstvo «Klerk.Ru» [Elektronnyj resurs]. URL: klerk.ru/buh/news/509680/(data obrashcheniya: 20.02.2021).
7. Bankovskaya sistema v cifrah i grafikah. 2019. IV kvartal//asros.ru/Associaciya bankov Rossii [Elektronnyj resurs]. URL: asros.ru/upload/iblock/fd3/Obzor-na-01.01.2020.pdf (data obrashcheniya: 14.02.2021).
8. Korev A.A. Dinamika sberezhenij naseleniya v bankovskoj sfere i sberegatel’naya model’ v Rossii v tekushchij period / A.A. Korev // Molodoj uchenyj. – 2016. – № 24 (128). – S. 190–194 [Elektronnyj resurs]. URL: moluch.ru/archive/128/35547/(data obrashcheniya: 15.02.2021).
9. Monitoring social’no-ekonomicheskogo polozheniya i social’nogo samochuvstviya naseleniya. Aprel’ 2020 / pod red. L.N. Ovcharovoj. – M.: NIU VSHE, 2020.
10. Monitoring social’no-ekonomicheskogo polozheniya i social’nogo samochuvstviya naseleniya. Aprel’ 2021 / pod red. L.N. Ovcharovoj. – M.: NIU VSHE, 2021.
11. Bankovskaya sistema v cifrah i grafikah. 2021. I kvartal // asros.ru / Associaciya bankov Rossii [Elektronnyj resurs]. URL: asros.ru/upload/iblock/513/txb1f8lxav04ofgik378t0zbdlqmxxw0/Sbornik-I-kv-2021_final.pdf (data obrashcheniya: 14.03.2021).
12. Vytashchit’ den’gi iz matrasa Investicii // kommersant.ru / Elektronnaya versiya zhurnala «Kommersant» [Elektronnyj resurs]. URL: kommersant.ru/amp/4389222 (data obrashcheniya: 15.02.2021).
13. Igonina L.L. Investicionnaya znachimost’ sberezhenij naseleniya v Rossijskoj Federacii //Innovacii i investicii. – 2017. – № 22. – S. 4–18.
14. Pora dvigat’. Kuda perelozhit’ vklady v novom godu // kommersant.ru / Elektronnaya versiya zhurnala «Kommersant» [Elektronnyj resurs]. URL: kommersant.ru/doc/4593240 (data obrashcheniya: 06.02.2021).
15. Oficial’nyj sajt krupnejshego v Rossii soobshchestva trejderov i investorov // smart-lab.ru / Statistika po rossijskim brokeram [Elektronnyj resurs]. URL: smart-lab.ru/brokers-rating/russia/stat//(data obrashcheniya: 19.03.2021).
16. CB vpervye poschital den’gi grazhdan na brokerskih schetah // vtimes.io /Nezavisimoe izdanie pro ekonomiku, finansy, obshchestvo, biznes, ekologiyu, politiku i ne tol’ko [Elektronnyj resurs]. URL: vtimes.io/2021/01/15/scheta-chastnih-investorov-dostigli-67-trillionov-rublei-a2517 (data obrashcheniya: 09.02.2021).
17. Sber Dannye. Bankovskie itogi 2019 goda. Dekabr’ 2019 // sberbank.com/ru / Oficial’nyj sajt PAO «Sberbank» [Elektronnyj resurs]. URL: sberbank.com/common/img/uploaded/files/pdf/analytics/bankovskoe.pdf (data obrashcheniya: 19.02.2021).
18. Sredstva rossiyan na schetah v Sberbanke pokazali rekordnyj rost za 12 let // rbc.ru/Informacionnoe agentstvo «RosBiznesKonsalting» [Elektronnyj resurs]. URL: rbc.ru/finances/16/01/2021/60018f989a79473b45adc985 (data obrashcheniya: 05.02.2021).
Макроэкономические показатели российской экономики: «ножницы ставок» и инструменты роста
Чередниченко О.В., кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической теории ФГБОУ ВО «РЭУ имени Г.В. Плеханова», г. Москва, e-mail: Cherednichenko.ov@rea.ru
SPIN-код: 6501-2200; ORCID: 0000-0003-1900-8961; Author ID: 964498;
Scopus ID: 57204524652
Шульц О.И., студентка 2-го курса магистратуры факультета «Международная школа бизнеса и мировой экономики» ФГБОУ ВО «РЭУ имени Г.В. Плеханова», г. Москва,
e-mail: Olya.schults@yandex.ru
Аннотация. В статье рассматриваются комплексные проблемы российской экономики, вызванные мировой пандемией коронавирусной инфекции. На отечественную экономику пандемия оказала негативное влияние в виде ухудшения основных макроэкономических показателей, а также возникновения проблемы перекоса «трех цифр». Анализируется политика Центрального банка Российской Федерации, ее изменение со стимулирующей в момент разгара пандемии на сдерживающую в посткризисный период. Рассматривается новый виток развития фондового рынка во время пандемии.
Ключевые слова: пандемия, кризисные явления, номинальный ВВП, реальный ВВП, ключевая ставка, инфляция, безработица, «ножницы ставок», фондовый рынок.
Литература
1. Чередниченко О.В. Оптимум подготовки кадров: высшая школа vs кэптивные университеты // ЦИТИСЭ. – 2020. – № 3 (25). – С. 322–331.
2. Аналитики оценили влияние пандемии на экономику России // РБК [Электронный ресурс]. URL: rbc.ru/economics/08/09/2020/5f570b589a7947a7d20d6a74 (дата обращения: 10.01.2021).
3. Сайт Ситуационного центра социально-экономического развития регионов Российской Федерации [Электронный ресурс]. URL: regstat.rea.ru (дата обращения: 16.01.2021–21.02.2021).
4. ЧередниченкоЛ.Г., КомароваИ.П. Russian Economy: The Realty of Stagnation // Studies in Systems, Decision and Control. – 2021. – № 314. – С. 1655–1660.
5. Сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. URL:
rosstat.gov.ru (дата обращения: 08.01.2021–21.03.2021).
6. Сайт Банка России [Электронный ресурс]. URL: cbr.ru (дата обращения: 14.01.2021–15.03.2021).
7. Сайт Московской биржи [Электронный ресурс]. URL: moex.com (дата обращения: 25.03.2021).
8. НБКИ: в 2020 году банками было выдано 14,6 млн потребительских кредитов // НБКИ [Электронный ресурс]. URL: nbki.ru/company/news/?id=248930 (дата обращения: 15.03.2021).
9. Объем выданных в 2020 году ипотечных кредитов в России вырос до почти 4,3 трлн рублей [Электронный ресурс]. URL: tass.ru/nedvizhimost/10579081 (дата обращения: 15.03.2021).
10. Нулевой депозит: россияне отказались возвращать деньги в банки // РИА Новости [Электронный ресурс]. URL: ria.ru/20210218/depozit-1597836346.html (дата обращения: 18.03.2021).
11. Банк России повысил ставку впервые с 2018 года // РБК [Электронный ресурс]. URL:
rbc.ru/finances/19/03/2021/6054719a9a7947d79f06abe1 (дата обращения: 25.03.2021).
12. Инвестиции населения на фондовом рынке за год почти удвоились // РБК [Электронный ресурс]. URL: rbc.ru/finances/25/02/2021/603646a59a79471f3f239daa?from=from_main_5 (дата обращения: 23.03.2021).
13. Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка. III квартал 2020 года // Информационно-аналитический материал [Электронный ресурс]. URL: cbr.ru/Collection/Collection/File/31595/review_secur_20Q3.pdf (дата обращения: 25.03.2021).
Macroeconomic indicators of the russian economy: «bid scissors» and tools for the growth
Cherednichenko O.V., PhD in Economics, Associate Professor of the Department of Economic Theory, REU by G.V. Plekhanov name, e-mail: Cherednichenko.ov@rea.ru
SPIN-code: 6501-2200; ORCID: 0000-0003-1900-8961; Author ID: 964498;
Scopus ID: 57204524652
Shults O.I., 2nd year of Masters degree, Faculty «International Business School and World Economy», REU by G.V. Plekhanov name, e-mail: Olya.schults@yandex.ru
Annotation. The article examines the complex problems of Russian economy caused by the global pandemic of coronavirus infection. The pandemic has had a negative impact to the domestic economy in the form of a worsening in the main macroeconomic indicators, as well as the emergence of the problem of the three figures skewing. The policy of the Central Bank of the Russian Federation, as well as the policy change from a stimulating one at the height of a pandemic to a restraining one in the post-crisis period are analyzed. A new round in the development of the stock market during a pandemic is considered.
Keywords: pandemic, crisis phenomenon, nominal GDP, real GDP, key rate, inflation, unemployment, «rate scissors», stock market.
References
1. Cherednichenko O.V. Optimum podgotovki kadrov: vysshaja shkola vs kjeptivnye universitety //CITISJe. – 2020. – № 3 (25). – S. 322–331.
2. Analitiki ocenili vlijanie pandemii na jekonomiku Rossii // RBK [Elektronnyj resurs]. URL:
rbc.ru/economics/08/09/2020/5f570b589a7947a7d20d6a74 (data obrashhenija: 10.01.2021).
3. Sajt Situacionnogo centra social’no-jekonomicheskogo razvitija regionov Rossijskoj Federacii [Elektronnyj resurs]. URL: regstat.rea.ru (data obrashhenija: 16.01.2021–21.02.2021).
4. Cherednichenko L.G., Komarova I.P. Russian Economy: The Realty of Stagnation // Studies in Systems, Decision and Control. – 2021. – № 314. – S. 1655–1660.
5. Sajt Federal’noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki [Elektronnyj resurs]. URL: rosstat.gov.ru (data obrashhenija: 08.01.2021–21.03.2021).
6. Sajt Banka Rossii [Elektronnyj resurs]. URL: cbr.ru (data obrashhenija: 14.01.2021–15.03.2021).
7. Sajt Moskovskoj birzhi [Elektronnyj resurs]. URL: moex.com (data obrashhenija: 25.03.2021).
8. NBKI: v 2020 godu bankami bylo vydano 14,6 mln potrebitel’skih kreditov // NBKI [Elektronnyj resurs]. URL: nbki.ru/company/news/?id=248930 (data obrashhenija: 15.03.2021).
9. Objem vydannyh v 2020 godu ipotechnyh kreditov v Rossii vyros do pochti 4,3 trln rublej [Elektronnyj resurs]. URL: tass.ru/nedvizhimost/10579081 (data obrashhenija: 15.03.2021).
10. Nulevoj depozit: rossijane otkazalis’ vozvrashhat’ den’gi v banki // RIA Novosti [Elektronnyj resurs]. URL: ria.ru/20210218/depozit-1597836346.html (data obrashhenija: 18.03.2021).
11. Bank Rossii povysil stavku vpervye s 2018 goda // RBK [Elektronnyj resurs]. URL: rbc.ru/finances/19/03/2021/6054719a9a7947d79f06abe1 (data obrashhenija: 25.03.2021).
12. Investicii naselenija na fondovom rynke za god pochti udvoilis’ // RBK [Elektronnyj resurs].
URL: rbc.ru/finances/25/02/2021/603646a59a79471f3f239daa?from=from_main_5 (data obrashhenija: 23.03.2021).
13. Obzor kljuchevyh pokazatelej professional’nyh uchastnikov rynka. III kvartal 2020 goda //Informacionno-analiticheskij material [Elektronnyj resurs]. URL: cbr.ru/Collection/Collection/File/31595/review_secur_20Q3.pdf (data obrashhenija: 25.03.2021).
Экономическая стратегия и бюджетирование здравоохранения в условиях реализации национальных проектов развития
Габуева Л.А., доктор экономических наук, профессор, директор Центра подготовки управленческих кадров факультета управления в медицине и здравоохранении Института отраслевого менеджмента, РАНХиГС, е-mail: gabueva@ranepa.ru
SPIN-код: 7696-0939; Author ID: 568483; ID РИНЦ: 568483; ORCID: 0000-0001-6249-3443
Кожевина О.В., доктор экономических наук, доцент, преподаватель Центра подготовки управленческих кадров факультета управления в медицине и здравоохранении Института отраслевого менеджмента, РАНХиГС, е-mail: ol.kozhevina@gmail.com
SPIN-код: 6696-6538; Author ID: 346023; ID РИНЦ: 346023; Scopus ID: 57190430404;
Researcher ID: R-9605-2017; ORCID: 0000-0001-5347-2253
Аннотация. Принятые на рубеже 2020 г. стратегические решения по развитию здравоохранения, наряду с медицинскими, социальными индикаторами их достижения, имеют экономические характеристики. В этой связи в статье, написанной в ходе выполнения НИР в рамках государственного задания РАНХиГС 2021 г., проведен контент-анализ сопряженности финансового обеспечения ряда ключевых направлений организации финансового возмещения расходов на оказание медицинской помощи населению субъектов РФ до и после реализации новых мер государственной поддержки и проектного управления. Цель – определение трендов стратегического управления в госсекторе и на этой основе проведение операционализации задач мезоэкономики здравоохранения в условиях реализации национальных проектов до 2030 г. Методология исследования основана на междисциплинароности, подходах стратегического планирования, статистического анализа, оценки экономической эффективности, контент-анализа литературных источников, моделирования экономических результатов.
Обобщены существующие и предложены перспективные методы бюджетирования проектов и программ развития в отечественном здравоохранении, что позволяет применять процессный подход к планированию, обоснованию объемно-финансовых показателей на федеральном и региональном уровнях управления в здравоохранении и медицинском страховании. В условиях новых демографических сдвигов спроса на услуги здравоохранения, массового распространения социально значимых инфекционных (неинфекционных) заболеваний населения субъектов РФ требуют уточнения методы формирования программ медицинского страхования, способы оплаты страховых услуг здравоохранения, принципы бюджетно-страхового обеспечения финансовой устойчивости медицинских организаций.
Ключевые слова: стратегическое управление, экономика госпрограмм, финансирование здравоохранения, обязательное медицинское страхование.
Литература
1. Федеральная служба государственной статистики. Здравоохранение в России – 2019 г. Основные экономические показатели здравоохранения. Расходы бюджетной системы Российской Федерации на здравоохранение [Электронный ресурс]. URL: gks.ru/bgd/regl/b19_34/Main. htm (дата обращения: 10.06.2021).
2. Сайт Росстата. Государственные финансы. Поступление и расходование средств Федерального фонда обязательного медицинского страхования [Электронный ресурс]. URL:
rosstat.gov.ru/storage/mediabank/mgfin25.pdf (дата обращения: 27.04.2021).
3. Доклад М.В. Мишустина 23.12.2020 на Совместном заседании Госсовета и Совета по стратегическому развитию и нацпроектам [Электронный ресурс]. URL: kremlin.ru/events/president/news/64736 (дата обращения: 04.05.2021).
4. Указ Президента РФ от 08.05.2018 № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации до 2024 года» [Электронный ресурс]. URL: kremlin.ru/catalog/keywords/80/events/57425 (дата обращения: 21.05.2021).
5. Указ Президента РФ от 21.06.2020 № 474 «О национальных целях развития Российской Федерации на период до 2030 года» [Электронный ресурс]. URL: kremlin.ru/events/president/news/63728 (дата обращения: 21.05.2021).
6. Старшее поколение. Федеральная служба государственной статистики. Демографические показатели. Численность населения [Электронный ресурс]. URL: old.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/population/generation/# (дата обращения:
22.05.2021).
7. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2036 года (разработан Минэкономразвития России) [Электронный ресурс]. URL:
economy.gov.ru/material/file/a5f3add5deab665b344b47a8786dc902/prognoz2036.pdf (дата обращения: 03.06.2021).
8. Аганбегян А.Г. О проблемах социальной политики / А.Г. Аганбегян. – М.: Изд. дом «Дело»; РАНХиГС, 2018. – 512 с.
9. Финансы / под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2012. – С. 131–141.
10. Барулин С.В. Финансы // С.В. Барулин. – М.: КНОРУС, 2017. – С. 105–106.
11. Минцберг Г. Мифы и правда о здравоохранении / Г. Минцберг; пер. с англ. Н. Брагиной, Е. Погосян; науч. ред. О. Когут. – М.: Манн, Иванов и Фербер, 2017. – 256 с.
12. Armstrong M. Performance Management: The new realities / M. Armstrong, A. Baron. – L.: CIPD, 1998. – Текст: непосредственный.
13. Kaplan R. How to solve the cost crisis in health care / R. Kaplan, M. Porter // Harvard Bisiness Review. – 2011. – No. 89 (9). – Pp. 47–64.
14. Porter M. How physicians can change the future of health care / M. Porter, E. Teisberg // Jama. – 2007. – No. 297 (10). – Pp. 1103–1111.
15. Кокинз Г. Управление результативностью. Как преодолеть разрыв между объявленной стратегией и реальными процессами; пер. с англ. Г. Кокинз. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2010. – 315 с.
16. Брюйн Х.Д. Управление по результатам в государственном секторе. – М.: Институт комплексных стратегических исследований, 2005. – С. 30–32.
17. Бюллетень Всемирной организации здравоохранения. Подход к здоровью, рассчитанный на всю продолжительность жизни человека: синергия с целями в области устойчивого развития. – 2018. – Вып. 96. – № 1, янв. – С. 1–76 [Электронный ресурс]. URL: who.int/bulletin/volumes/96/1/ru/(дата обращения: 06.06.2021).
18. Цели устойчивого развития в Российской Федерации. 2020: крат. стат. сб. – Росстат. – М., 2020. – 79 с. [Электронный ресурс]. URL: rosstat.gov.ru/storage/mediabank/ERqpLbXV (дата обращения: 07.05.2021).
19. Фридаг Х.Р. Сбалансированная система показателей: руководство по внедрению // Х.Р. Фридаг, В. Шмидт. – М.: Омега-Л, 2006.
20. Каплан Р.С. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию: пер. с англ. / Р.С. Каплан. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Олимп-Бизнес, 2011. – 320 с.
21. Хорват П. Концепция контроллинга: управленческий учет. Система отчетности. Бюджетирование: пер. с нем. / П. Хорват. – 2-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. – 269 с.
22. Симаков Д.Б. Менеджмент: учеб. пособие / Д.Б. Симаков, З.В. Якобсон, Ю.Г. Терентьева. – Магнитогорск: Изд-во Магнитогор. гос. техн. ун-та им. Г.И. Носова, 2011. – 220 с.
23. Романова О.А. Интегральная концепция контроллинга: актуальность, становление и перспективы / О.А. Романова, Л.А. Малышева. – Текст: непосредственный // Экономическая наука современной России. – 2004. – № 1. – С. 80–94.
24. Моделирование социо-эколого-экономической системы региона / под ред. В.И. Гурмана, Е.В. Рюминой. – М.: Наука, 2001. – 175 с.
25. Гизматулин Х.Н. Проблемы управления сложными социально-экономическими системами / Х.Н. Гизматулин, Д.А. Ризванов; Институт экономики, Уральское отделение Академии наук. – М., 2005. – 217 с.
26. Кузин Д.В. Менеджмент XXI века: новый взгляд/Д.В. Кузин. – Текст: непосредственный // Управленческие науки. – 2014. – № 4. – С. 16–25.
27. Федеральный закон от 08.12.2020 № 391 «О бюджете Федерального фонда обязательного медицинского страхования на 2021 год и на плановый период 2022 и 2023 годов» [Электронный ресурс]. URL: kremlin.ru/acts/bank/46185 (дата обращения: 02.06.2021).
28. Статистический сборник «Россия в цифрах 2019», разд. «Производство и использование валового внутреннего продукта», табл. 12.1, с. 190; табл. 12.2, с. 191 [Электронный ресурс].
URL: rosstat.gov.ru/free_doc/doc_2019/rusfig/rus19.pdf (дата обращения: 12.05.2021).
29. Стратегия развития здравоохранения в РФ на период до 2025 года (утверждена Указом Президента РФ от 06.06.2019 № 254) [Электронный ресурс]. URL: zdravalt.ru/management/execution-orders/2019-god/o-strategii-razvitiya-zdravookhraneniya-v-rossiyskoy-federatsii-na-period-do-2025-goda-p-3-ukaza-pre.php (дата обращения: 22.05.2021).
Economic strategy and budgeting of healthcare in the conditions of implementation of national development projects
Gabueva L.A., Doctor of Economics, Professor, Director of the Center for Management Training of the Faculty of Management in Medicine and Healthcare, Institute of Sectoral Management, RANEPA, е-mail: gabueva@ranepa.ru
SPIN-code: 7696-0939; Author ID: 568483; ID РИНЦ: 568483; ORCID: 0000-0001-6249-3443
Kozhevina O.V., Doctor of Economics, Lecturer at the Center for Management Training of the Faculty of Management in Medicine and Healthcare, Institute of Sectoral Management, RANEPA, е-mail: ol.kozhevina@gmail.com
SPIN-code: 6696-6538; Author ID: 346023; ID РИНЦ: 346023; Scopus ID: 57190430404;
Researcher ID: R-9605-2017; ORCID: 0000-0001-5347-2253
Annotation. Strategic decisions on the development of healthcare adopted at the turn of 2020, along with medical and social indicators of their achievement, have economic characteristics. In this regard, in an article written during the implementation of research work within the framework of the state assignment of the RANEPA 2021, a content analysis of the interrelationship of financial support for a number of key areas of organizing financial reimbursement of medical care costs to the population of the constituent entities of the RF before and after the implementation of new measures of state support and project management. The goal is to identify trends in strategic management in the public sector and, on this basis, to operationalize the tasks of the meso-economics of health care in the context of the implementation of national projects until 2030. The research methodology is based on medisciplinarity, strategic planning approaches, statistical analysis, economic efficiency assessment, content analysis of literature sources, modeling of economic results.
The existing and promising methods of budgeting of projects and development programs in the national health care are generalized, which makes it possible to apply a process approach to planning, substantiation of volume-financial indicators at the federal and regional levels of management in health care and medical insurance. In the context of new demographic shifts in the demand for health services, the massive spread of socially significant infectious (non-infectious) diseases of the population of the constituent entities of RF, the methods of forming health insurance programs, methods of paying for health insurance services, principles of budgetary insurance to ensure the financial stability of medical organizations require clarification.
Keywords: strategic management, economics of state programs, health financing, compulsory health insurance.
References
1. Federal’naja sluzhba gosudarstvennoj statistiki. Zdravoohranenie v Rossii – 2019 g. Osnovnye jekonomicheskie pokazateli zdravoohranenija. Rashody bjudzhetnoj sistemy Rossijskoj Federacii na zdravoohranenie [Elektronnyj resurs]. URL: gks.ru/bgd/regl/b19_34/Main.htm (data obrashhenija: 10.06.2021).
2. Sajt Rosstata. Gosudarstvennye finansy. Postuplenie i rashodovanie sredstv federal’nogo fonda objazatel’nogo medicinskogo strahovanija [Elektronnyj resurs]. URL: rosstat.gov.ru/storage/mediabank/mgfin25.pdf (data obrashhenija: 27.04.2021).
3. Doklad M.V. Mishustina 23.12.2020 na sovmestnom zasedanii Gossoveta i Soveta po strategicheskomu razvitiju i nacproektam [Elektronnyj resurs]. URL: kremlin.ru/events/president/news/64736 (data obrashhenija: 04.05.2021).
4. Ukaz Prezidenta RF ot 08.05.2018 № 204 «O nacional’nyh celjah i strategicheskih zadachah razvitija Rossijskoj Federacii do 2024 goda» [Elektronnyj resurs]. URL: kremlin.ru/catalog/keywords/80/events/57425 (data obrashhenija: 21.05.2021).
5. Ukaz Prezidenta RF ot 21.06.2020 № 474 «O nacional’nyh celjah razvitija Rossijskoj Federacii na period do 2030 goda» [Elektronnyj resurs]. URL: kremlin.ru/events/president/news/63728 (data obrashhenija: 21.05.2021).
6. Starshee pokolenie. Federal’naja sluzhba gosudarstvennoj statistiki. Demograficheskie pokazateli. Chislennost’ naselenija [Elektronnyj resurs]. URL: old.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/population/generation/# (data obrashhenija: 22.05.2021).
7. Prognoz social’no-jekonomicheskogo razvitija Rossijskoj Federacii na period do 2036 goda (razrabotan Minjekonomrazvitija Rossii) [Elektronnyj resurs]. URL: economy.gov.ru/material/file/a5f3add5deab665b344b47a8786dc902/prognoz2036.pdf (data obrashhenija: 03.06.2021).
8. Aganbegjan A.G. O problemah social’noj politiki / A.G. Aganbegjan. – M.: Izd. dom «Delo»; RANHiGS, 2018. – 512 s.
9. Finansy / pod red. A.G. Grjaznovoj, E.V. Markinoj. – M.: Finansy i statistika, 2012. – S. 131–141.
10. Barulin S.V. Finansy // S.V. Barulin – M.: KNORUS, 2017. – S. 105–106.
11. Mincberg G. Mify i pravda o zdravoohranenii / G. Mincberg; per. s angl. N. Braginoj, E. Pogosjan; nauch. red.O. Kogut. – M.: Mann, Ivanov i Ferber, 2017. – 256 s.
12. Armstrong M. Performance Management: The new realities / M. Armstrong, A. Baron. – L.: CIPD, 1998. – Tekst: neposredstvennyj.
13. Kaplan R. How to solve the cost crisis in health care/R. Kaplan, M. Porter // Harvard Bisiness Review. – 2011. – No. 89 (9). – Pp. 47–64.
14. Porter M. How physicians can change the future of health care / M. Porter, E. Teisberg // Jama. – 2007. – No. 297 (10). – Pp. 1103–1111.
15. Kokinz G. Upravlenie rezul’tativnost’ju. Kak preodolet’ razryv mezhdu ob#javlennoj strategiej i real’nymi processami: per. s angl. / G. Kokinz. – M.: Al’pina Biznes Buks, 2010. – 315.
16. Brjujn H.D. Upravlenie po rezul’tatam v gosudarstvennom sektore / H. de. Brjujn. – M.: Institut kompleksnyh strategicheskih issledovanij, 2005. – S. 30–32.
17. Bjulleten’ Vsemirnoj organizacii zdravoohranenija. Podhod k zdorov’ju, rasschitannyj na vsju prodolzhitel’nost’ zhizni cheloveka: sinergija s celjami v oblasti ustojchivogo razvitija. – 2018. – Vyp. 96. – № 1, janv. – S. 1–76 [Elektronnyj resurs]. URL: who.int/bulletin/volumes/96/1/ru/(data obrashhenija: 06.06.2021).
18. Celi ustojchivogo razvitija v Rossijskoj Federacii. 2020: krat. stat. sb. / Rosstat – M., 2020. – 79 s. [Elektronnyj resurs]. URL: rosstat.gov.ru/storage/mediabank/ERqpLbXV (data obrashhenija: 07.05.2021).
19. Fridag H.R. Sbalansirovannaja sistema pokazatelej: rukovodstvo po vnedreniju / H.R. Fridag, V. Shmidt. – M.: Omega-L, 2006.
20. Kaplan R.S. Sbalansirovannaja sistema pokazatelej. Ot strategii k dejstviju: per. s angl. / R.S. Kaplan. – 2-e izd., ispr. i dop. – M.: Olimp-Biznes, 2011. – 320 s.
21. Horvat P. Koncepcija kontrollinga: Upravlencheskij uchet. Sistema otchetnosti. Bjudzhetirovanie: per. s nem. / P. Horvat. – 2-e izd. – M.: Al’pina Biznes Buks, 2006. – 269 s.
22. Simakov D.B. Menedzhment: ucheb. posobie / D.B. Simakov, Z.V. Jakobson, Ju.G. Terent’eva. – Magnitogorsk: Izd-vo Magnitogor. gos. tehn. un-ta im. G.I. Nosova, 2011. – 220 s.
23. Romanova O.A. Integral’naja koncepcija kontrollinga: aktual’nost’ stanovlenie i perspektivy //O.A. Romanova, L. Malysheva. – Tekst: neposredstvennyj // Jekonomicheskaja nauka sovremennoj Rossii. – 2004. – № 1. – S. 80–94.
24. Modelirovanie socio-jekologo-jekonomicheskoj sistemy regiona / pod red. V.I. Gurmana, E.V. Rjuminoj. – M.: Nauka, 2001. – 175 s.
25. Gizmatulin H.N. Problemy upravlenija slozhnymi social’no-jekonomicheskimi sistemami /H.N. Gizmatulin, D.A. Rizvanov; Institut jekonomiki, Ural’skoe otdelenie Akademii nauk. – M., 2005. – 217 s.
26. Kuzin D.V. Menedzhment XXI veka: novyj vzgljad/D.V. Kuzin. – Tekst: neposredstvennyj //Upravlencheskie nauki. – 2014. – № 4. – S. 16–25.
27. Federal’nyj zakon ot 08.12.2020 № 391 «O bjudzhete Federal’nogo fonda objazatel’nogo medicinskogo strahovanija na 2021 god i na planovyj period 2022 i 2023 godov» [Elektronnyj resurs]. URL: kremlin.ru/acts/bank/46185 (data obrashhenija: 02.06.2021).
28. Statisticheskij sbornik «Rossija v cifrah 2019», razd. Proizvodstvo i ispol’zovanie valovogo vnutrennego produkta, tabl. 12.1, s. 190; tabl. 12.2, s. 191 [Elektronnyj resurs]. URL: rosstat.gov.ru/free_doc/doc_2019/rusfig/rus19.pdf (data obrashhenija: 12.05.2021).
29. Strategija razvitija zdravoohranenija v RF na period do 2025 goda (utverzhdena Ukazom Prezidenta RF ot 06.06.2019 № 254) [Elektronnyj resurs]. URL: zdravalt.ru/management/execution-orders/2019-god/o-strategii-razvitiya-zdravookhraneniya-v-rossiyskoy-federatsii-na-period-do-2025-goda-p-3-ukaza-pre.php (data obrashhenija: 22.05.2021).
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ БАНКОВ И СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
CONTROL BY THE FINANCE OF BANKS AND INSURANCE COMPANIES
Теоретико-методические аспекты и практика управления рыночными рисками коммерческих банков
Шалаев И.А., кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и экономической безопасности ФГБОУ ВО «Среднерусский институт управления – филиал РАНХиГС при Президенте РФ», e-mail: viper18111988@yandex.ru
SPIN-код: 5734-6048; Author ID: 761770; Scopus ID: 57202502174;
ORCID: 0000-0003-0646-5506
Васильева И.Д., магистрант факультета «Государственное, муниципальное управление и экономика народного хозяйства» ФГБОУ ВО «Среднерусский институт управления – филиал РАНХиГС при Президенте РФ», e-mail: irinka999mwm@mail.ru
Васильева Т.Д., магистрант факультета «Государственное, муниципальное управление и экономика народного хозяйства» ФГБОУ ВО «Среднерусский институт управления – филиал РАНХиГС при Президенте РФ», e-mail: tanechka999mwm@mail.ru
Аннотация. В данной статье рассматриваются теоретико-методические аспекты управления рыночными рисками. Изучены виды рыночного риска, методы, применяемые при их управлении. Выявлены возможные причины проявления риска, рассмотрен показатель Value at Risk. Также приведена практика управления рыночным риском на примере крупного коммерческого банка – ПАО «Сбербанк». Статья посвящена аспектам, которые включают в себя наработки в данной области.
Ключевые слова: рыночный риск; фондовый, валютный, процентный и товарный риски, VaR, коммерческие банки, методические аспекты, принципы, методы, оценка, управление риском.
Литература
1. Воронцовский А.В. Управление рисками: учебник и практикум для вузов. – 2-е изд. – М.: Изд-во «Юрайт», 2020. – С. 485.
2. Процевский Е.А. Антикризисная политика банковского сектора: методика стресс-тестирования // Совершенствование учета, анализа и контроля как механизмов информационного обеспечения устойчивого развития экономики. – 2017. – № 3–2. – С. 191–202.
3. Рыночные риски коммерческих банков: методы оценки и анализа [Электронный ресурс]. URL: cyberleninka.ru/article/n/rynochnye-riski-kommercheskih-bankov-metody-otsenki-i-analiza/viewer (дата обращения: 05.03.2021).
4. Положение от 03.12.2015 № 511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» [Электронный ресурс]. URL: docs.cntd.ru/document/420324227 (дата обращения: 14.05.2021).
5. Вяткин В.Н. Риск-менеджмент: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Юрайт», 2021 – С. 365.
6. Матвеев В.В. Внедрение инновационных стратегий как фактор снижения угроз экономической безопасности коммерческих банков // Финансовый менеджмент. – 2018. – № 1. – С. 90–97.
7. Белов П.Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование: в 3 ч. Ч. 1: учебник и практикум для вузов. – М.: Изд-во «Юрайт», 2020 – С. 88.
8. Политика управления рыночными рисками [Электронный ресурс]. URL:
cyberleninka.ru/article/n/politika-upravleniya-rynochnymi-riskami-v-kommercheskih-bankah/viewer
(дата обращения:: 18.03.2021).
9. Алабина Т.А. Банковский менеджмент: учеб. пособие для среднего профессионального образования. – М.: Изд-во «Юрайт», 2020. – С. 107.
10. Попова О.В. Развитие разноуровневых финансовых систем в условиях глобализации и мультиполитических рисков // СИУ – филиал РАНХиГС при Президенте РФ. – Орел, 2018. – С. 268.
11. Курчеева Е.М. Ипотечное кредитование: статистический анализ рынка и выявление тенденций в условиях экономических преобразований // Финансовый менеджмент. – 2019. – № 2. – С. 63–70.
12. Инструкция Банка России от 28.12.2016 № 178-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» [Электронный ресурс]. URL: docs.cntd.ru/document/456048788 (дата обращения: 14.05.2021).
13. VaR [Электронный ресурс]. URL: ru.wikipedia.org/wiki/VAR (дата обращения: 09.03.2021).
14. Противодействие легализации преступных доходов и финансированию терроризма [Электронный ресурс]. URL: sberbank.com/ru/compliance/finmonitoring (дата обращения: 28.03.2021).
15. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. URL: cbr.ru/today/resist/resist_sub/2019/(дата обращения: 05.04.2021).
16. Шалаев И.А. Оценка финансовой безопасности в системе противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем // Тенденции и перспективы развития. – 2019. – № 2. – С. 237–238.
17. Гладкова С.Б. Вовлечение кредитных организаций в незаконные схемы легализации доходов // Науч. ведомости Белгор. гос. ун-та. Сер.: Экономика. Информатика. – 2019. – № 2.
18. Гамза В.А. Безопасность банковской деятельности: учебник для вузов. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Юрайт», 2020. – 455 с.
19. Белгородская В.Л. Анализ эффективного корпоративного управления в системе минимизации рисков кредитной организации // Изв. Тул. гос. ун-та. Экономические и юридические науки. – 2018. – С. 211.
20. Шалаев И.А. Анализ российской практики информационного обеспечения инновационной деятельности финансово-кредитных организаций в области облачных технологий//Международная экономика. – 2021. – № 3. – С. 219–231.
Theoretical and methodological aspects and practice of market risk management in commercial banks
Shalaev I.A., Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Economics and Economic Security FSBEI HE «Central Russian Institute of Management – Branch of the RANEPA under the President of the Russian Federation», e-mail: viper18111988@yandex.ru
SPIN-code: 5734-6048; Author ID: 761770; Scopus ID: 57202502174;
ORCID: 0000-0003-0646-5506
Vasilyeva I.D., Master’s student of the Faculty of «State, Municipal Management and National Economy» FSBEI HE «Central Russian Institute of Management – Branch of the RANEPA under the President of the Russian Federation», e-mail: irinka999mwm@mail.ru
Vasilyeva T.D., Master’s student of the Faculty of «State, Municipal Management and National Economy» FSBEI HE «Central Russian Institute of Management – Branch of the RANEPA under the President of the Russian Federation», e-mail: tanechka999mwm@mail.ru
Annotation. This article examines the theoretical and methodological aspects of market risk management. The types of market risk, methods used in their management have been studied. Possible reasons for the manifestation of risk are identified, the Value at Risk indicator is considered. We also show the practice of market risk management on the example of a large commercial bank – PJSC «SberBank».
Keywords: market risk; stock, currency, interest rate and commodity risks, VaR, commercial banks, methodological aspects, principles, methods, assessment, risk management.
References
1. Voroncovskij A.V. Upravlenie riskami: uchebnik i praktikum dlya vuzov. – 2-e izd. – M.: Izd-vo «Yurajt», 2020. – S. 485.
2. Procevskij E.A. Antikrizisnaya politika bankovskogo sektora: metodika stress-testirovaniya // Sovershenstvovanie ucheta, analiza i kontrolya kak mekhanizmov informacionnogo obespecheniya ustojchivogo razvitiya ekonomiki. – 2017. – № 3–2. – S. 191–202.
3. Rynochnye riski kommercheskih bankov: metody ocenki i analiza [Elektronnyj resurs]. URL: cyberleninka.ru/article/n/rynochnye-riski-kommercheskih-bankov-metody-otsenki-i-analiza/viewer (data obrashcheniya: 05.03.2021).
4. Polozhenie ot 03.12.2015 № 511-P «O poryadke rascheta kreditnymi organizaciyami velichiny rynochnogo riska» [Elektronnyj resurs]. URL: docs.cntd.ru/document/420324227 (data obrashcheniya: 14.05.2021).
5. Vyatkin V.N. Risk-menedzhment: uchebnik. – 2-e izd., pererab. i dop. – M.: Izd-vo «Yurajt», 2021. – S. 365.
6. Matveev V.V. Vnedrenie innovacionnyh strategij kak faktor snizheniya ugroz ekonomicheskoj bezopasnosti kommercheskih bankov // Finansovyj menedzhment. – 2018. – № 1. – S. 90–97.
7. Belov P.G. Upravlenie riskami, sistemnyj analiz i modelirovanie: v 3 ch. Ch. 1: uchebnik i praktikum dlya vuzov. – M.: Izd-vo «Yurajt», 2020. – S. 88.
8. Politika upravleniya rynochnymi riskami [Elektronnyj resurs]. URL: cyberleninka.ru/article/n/politika-upravleniya-rynochnymi-riskami-v-kommercheskih-bankah/viewer (data obrashcheniya: 18.03.2021).
9. Alabina T.A. Bankovskij menedzhment: ucheb. posobie dlya srednego professional’nogo obrazovaniya. – M.: Izd-vo «Yurajt», 2020. – S. 107.
10. Popova O.V. Razvitie raznourovnevyh finansovyh sistem v usloviyah globalizacii i mul’tipoliticheskih riskov // SIU – filial RANHiGS pri Prezidente RF. – Orel, 2018. – S. 268.
11. Kurcheeva E.M. Ipotechnoe kreditovanie: statisticheskij analiz rynka i vyyavlenie tendencij v usloviyah ekonomicheskih preobrazovanij // Finansovyj menedzhment. – 2019. – № 2. – S. 63–70.
12. Instrukciya Banka Rossii ot 28.12.2016 № 178-I «Ob ustanovlenii razmerov (limitov) otkrytyh valyutnyh pozicij, metodike ih rascheta i osobennostyah osushchestvleniya nadzora za ih soblyudeniem kreditnymi organizaciyami» [Elektronnyj resurs]. URL: docs.cntd.ru/document/456048788 (data obrashcheniya: 14.05.2021).
13. VaR [Elektronnyj resurs]. URL: ru.wikipedia.org/wiki/VAR (data obrashcheniya: 09.03.2021).
14. Protivodejstvie legalizacii prestupnyh dohodov i finansirovaniyu terrorizma [Elektronnyj resurs]. URL: sberbank.com/ru/compliance/finmonitoring (data obrashcheniya: 28.03.2021).
15. Oficial’nyj sajt Central’nogo banka Rossijskoj Federacii [Elektronnyj resurs]. URL: cbr.ru/today/resist/resist_sub/2019/(data obrashcheniya: 05.04.2021).
16. Shalaev I.A. Ocenka finansovoj bezopasnosti v sisteme protivodejstviya legalizacii (otmyvaniyu) dohodov, poluchennyh prestupnym putem // Tendencii i perspektivy razvitiya. – 2019. – № 2. – S. 237–238.
17. Gladkova S.B. Vovlechenie kreditnyh organizacij v nezakonnye skhemy legalizacii dohodov //Nauch. vedomosti Belgor. gos. un-ta. Ser.: Ekonomika. Informatika. – 2019. – № 2.
18. Gamza V.A. Bezopasnost’ bankovskoj deyatel’nosti: uchebnik dlya vuzov. – 5-e izd., pererab. i dop. – M.: Izd-vo «Yurajt», 2020. – 455 s.
19. Belgorodskaya V.L. Analiz effektivnogo korporativnogo upravleniya v sisteme minimizacii riskov kreditnoj organizacii // Izv. Tul. gos. un-ta. Ekonomicheskie i yuridicheskie nauki. – 2018. – S. 211.
20. Shalaev I.A. Analiz rossijskoj praktiki informacionnogo obespecheniya innovacionnoj deyatel’nosti finansovo-kreditnyh organizacij v oblasti oblachnyh tekhnologij // Mezhdunarodnaya ekonomika. – 2021. – № 3. – S. 219–231.
Формирование и развитие системы социальной ипотеки в России и США
Фокина А.В., аспирант второго года обучения Среднерусского института управления – филиала РАНХИГС, e-mail: albinarogaleva@yandex.ru
SPIN-код: 3385-6496
Аннотация. В статье дана характеристика и обоснована необходимость социальной жилищной ипотеки в современном обществе, проведены анализ и сравнение ключевых программ социального жилищного кредитования в США и России. Систематизированы параметры программ социальной ипотеки и целевые категории граждан, на которых ориентирована государственная поддержка при приобретении жилья. Изучены перспективы адаптации успешного опыта США в сфере социального ипотечного кредитования к российским условиям и обоснованы мероприятия по совершенствованию социальных ипотечных программ в России.
Ключевые слова: социальная ипотека, ипотечное кредитование с государственной поддержкой.
Литература
1. Демирова В.А., Суханова П.А. Ипотечное кредитование как инструмент социально-экономического развития России // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. – 2020. – № 3. – С. 222–226.
2. Опасная ипотека: в США разглядели начало нового кризиса [Электронный ресурс]. URL:
ria.ru/20200916/ipoteka-1577269896.html (дата обращения: 18.04.2021).
3. Bezemer D. & Zhang L. Credit composition and the severity of post-crisis recessions // Journal of Financial Stability. – 2019.
4. Drehmann M., Juselius M. & Korinek A. Accounting for debt service: the painful legacy of credit booms // BIS Working Paper. – 2017.
5. Ипотечное кредитование в США [Электронный ресурс]. URL: loans.usnews.com/mortgage-lenders?int=top_nav_Mortgages#what-are-today’s-mortgage-rates (дата обращения: 20.04.2021).
6. Ипотечное кредитование в цифрах [Электронный ресурс]. URL: rusipoteka.ru/ipoteka_v_rossii/ipoteka_statitiska/(дата обращения: 25.04.2021).
7. Трофимова Е.А. Развитие законодательства об ипотечном жилищном кредитовании на современном этапе в России // Тамбовские правовые чтения имени Ф.Н. Плевако: материалы IV Междунар. науч.-практ. конф. – 2020. – С. 115–118.
8. Лиханова В.В. Система социального ипотечного кредитования для молодежи // Актуальные вопросы теории и практики развития научных исследований: сб. ст. Междунар. науч.-практ. конф. – 2019. – С. 298–303.
Formation and development of the social mortgage system in Russia and the Uunited States
Fokina A.V., Postgraduate student of the second year of study Central Russian Institute of management – branch of Ranepa under the President of the Russian Federation, e-mail: albinarogaleva@yandex.ru
SPIN-code: 3385-6496
Annotation. The article describes and justifies the need for social housing mortgages in modern society, analyzes and compares the key programs of social housing lending in the United States and Russia. The parameters of social mortgage programs and the target categories of citizens who are targeted by state support for the purchase of housing are systematized. The prospects of adapting the successful experience of the United States in the field of social mortgage lending to the Russian conditions of Russia are studied and measures to improve social mortgage programs in Russia are justified.
Keywords: social mortgage, mortgage lending with state support.
References
1. Demirova V.A., Suhanova P.A. Ipotechnoe kreditovanie kak instrument social’no-ekonomicheskogo razvitiya Rossii // Gumanitarnyye, social’no-ekonomicheskiye I obshestvennyye nauki. – 2020. – № 3. – S. 222–226.
2. Opasnaya ipoteka: v SSHA razglyadeli nachalo novogo krizisa [Elektronnyy resurs]. URL:
ria.ru/20200916/ipoteka-1577269896.html (data obrashcheniya: 18.04.2021).
3. Bezemer D. & Zhang L. Credit composition and the severity of post-crisis recessions // Journal of Financial Stability. – 2019.
4. Drehmann M., Juselius M. & Korinek A. Accounting for debt service: the painful legacy of credit booms // BIS Working Paper. – 2017.
5. Ipotechnoe kreditovanie v SSHA [Elektronnyy resurs]. URL: loans.usnews.com/mortgage-lenders?int=top_nav_Mortgages#what-are-today’s-mortgage-rates (data obrashcheniya: 20.04.2021).
6. Ipotechnoe kreditovanie v cyfrah Ипотечное кредитование в цифрах [Elektronnyy resurs]. URL: rusipoteka.ru/ipoteka_v_rossii/ipoteka_statitiska/(data obrashcheniya: 25.04.2021).
7. Trofimova E.A. Razvitie zakonodatel’stva ob ipotechnom zhilushchnom kreditovanii na sovremennom etape v Rossii // Tambovskie pravovye chteniya imeni F.N. Plevako: materialy IV Mezhdunar. nauch.-prakt. konf. – 2020. – S. 115–118.
8. Lihanova V.V. Sistema social’nogo ipotechnogo kreditovaniya dlya molodezhi // Aktual’nye voprosy teorii i praktiki razvitiya nauchnyh issledovaniy: sb. st. Mezhdunar. nauch.-prakt. konf. – 2019. – S. 298–303.
ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
FINANCIAL MARKET
Формирование портфеля облигаций с использованием разных стратегий
Ребельский Н.М., кандидат экономических наук, доцент Департамента банковского дела и финансовых рынков Финансового университета при Правительстве РФ,
e-mail: NRebelskiy@fa.ru
SPIN-код: 7982-8775; Author ID: 702648
Аннотация. В статье рассматриваются подходы к формированию портфеля облигаций с учетом возможного использования индивидуальных инвестиционных счетов. Методологической основой формирования такого рода портфелей может служить известная модель Г. Марковица, но с определенными модификациями. Практическое использование данной модели осуществляется на конкретных примерах, которые открывают широкие возможности для инвестирования разного круга инвесторов.
Ключевые слова: портфель облигаций, дюрация, индивидуальные инвестиционные счета, риск, доходность, эффективная граница, иммунизация.
Литература
1. Уилсон Р., Фабоцци Ф. Корпоративные облигации: структура и анализ. – М.: Альпина, 2005.
2. Фабоцци Ф. Рынок облигаций. Анализ и стратегии. – М.: Альпина, 2007.
3. Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг. – М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2007.
4. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг. – М.: Дашков и Ко, 2018.
5. Миркин Я.М. Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций / Я.М. Миркин и др. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.
6. Информационное агентство C-Bonds [Электронный ресурс]. – Режим доступа: cbonds.ru (дата обращения: 15.03.2021).
7. Информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах [Электронный ресурс]. – Режим доступа: allfi.biz (дата обращения: 15.03.2021).
8. Сайт Московской биржи [Электронный ресурс]. – Режим доступа: moex.ru (дата обращения: 15.03.2021).
Formation of a portfolio of bonds using different strategies
Rebelsky N.M., Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Banking and Financial Markets of the Financial University under the Government of the RFE,
e-mail: NRebelskiy@fa.ru
SPIN-code: 7982-8775; Author ID: 702648
Annotation. The article discusses approaches to the formation of a portfolio of bonds, taking into account the possible use of individual investment accounts. The well-known model of G. Markovets, but with certain modifications, can serve as a methodological basis for the formation of such portfolios. The practical use of this model is carried out on specific examples that open up wide investment opportunities for a different circle of investors.
Keywords: bond portfolio, duration, individual investment accounts, risk, profitability, effective frontier, immunization.
Reference
1. Uilson R., Fabotstsi F. Korporativnyye obligatsii: struktura i analiz. – M.: Al’pina, 2005.
2. Fabotstsi F. Rynok obligatsiy. Analiz i strategii. – M.: Al’pina, 2007.
3. Burenin A.N. Upravleniye portfelem tsennykh bumag. – M.: Nauchno-tekhnicheskoye obshchestvo imeni akademika S.I. Vavilova, 2007.
4. Shapkin A.S., Shapkin V.A. Upravleniye portfelem investitsiy tsennykh bumag. – M.: Dashkov i Ko, 2018.
5. Mirkin Ya.M. Rukovodstvo po organizatsii emissii i obrashcheniya korporativnykh obligatsiy /Ya.M. Mirkin i dr. – M.: Al’pina Biznes Buks, 2004.
6. Informatsionnoye agentstvo C-Bonds [Elektronnyj resurs]. – Rezhim dostupa: cbonds.ru (data obrashcheniya: 15.03.2021).
7. Informatsionnyy portal ob investitsiyakh i investitsionnykh instrumentakh [Elektronnyj resurs]. – Rezhim dostupa: allfi.biz (data obrashcheniya: 15.03.2021).
8. Sayt Moskovskoy birzhi [Elektronnyj resurs]. – Rezhim dostupa: moex.ru (data obrashcheniya: 15.03.2021).
|