КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ
CORPORATE  FINANCE

Прогнозирование денежных потоков методом трансформации аннуитетов

Сагадеев Р.А., кандидат технических наук, доцент, главный эксперт центра строительного производства и комплексной безопасности объектов строительства Института строительства и ЖКХ ГАСИС Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики», г. Москва, Россия, e-mail: gasis-sp2@yandex.ru

Аннотация. В статье рассмотрены вопросы прогнозирования денежных потоков инвестиционных проектов методом трансформации аннуитетов. Изложена методика формирования денежных потоков, эквивалентных по показателю внутренней нормы доходности, с ориентацией на точки трансформации. Показана последовательность построения базовой модели и модели прогнозирования денежных потоков. Представлены примеры, иллюстрирующие этапы прогнозирования традиционных и нетрадиционных денежных потоков в процессе реализации инвестиционных проектов. Обоснована целесообразность использования метода трансформации аннуитетов для прогнозирования денежных потоков на основании данных о фактических денежных притоках и оттоках с целью выявления наиболее рациональных вариантов реализации инвестиционных проектов в условиях неопределенности.

Ключевые слова: традиционные и нетрадиционные денежные потоки, внутренняя норма доходности, базовая модель, модель прогнозирования, точки трансформации, линии взаимодействия, эквивалентные денежные потоки.

Литература

1. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: пер. с англ. – М.: ЮНИТИ, 1997. – 631 с.

2. Бланк И.А. Управление денежными потоками. – Киев: Ника-центр, 2002. – 736 с.

3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция) / М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике; рук. авт. кол.: В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров. – М.: ОАО «НПО «Изд-во «Экономика», 2000. – 421 c.

4. Дмитриев М.Н. Количественный анализ риска инвестиционных проектов / М.Н. Дмитриев, С.А. Кошечкин [Электронный ресурс]. URL: cfin.ru/finanalysis/invest (дата обращения: 21.05.2018).

5. Грачева М.В. Учет проектных рисков в нестационарных условиях // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2015. – № 32. – С. 2–14.

6. Смолякова М.К., Сухов В.Д. Особенности анализа сценариев инвестиционного проекта в условиях существенного колебания внешних параметров // Теоретическая экономика. – 2015. – № 4. – С. 41–48.

7. Недосекин А. Новый показатель оценки риска инвестиций / А. Недосекин, К. Воронов [Электронный ресурс]. URL: cfin.ru/finanalysis/invest (дата обращения: 11.04.2018).

8. Высоцкая Т.Р. Метод реальных опционов в оценке стоимости инвестиционных проектов // Финансовый менеджмент. – 2006. – № 2. – С. 84–95.

9. Сагадеев Р.А. Прогнозирование денежных потоков инвестиционных проектов методом трансформации аннуитетов // Экономика строительства. – 2019. – № 1 – С. 29–43.

10. Сагадеев Р.А. Особенности прогнозирования денежных потоков производственных инвестиционных проектов методом трансформации аннуитетов // Экономика строительства. – 2019. – № 5. – С. 23–34.

11. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. – М.: Дело, 2002. – 256 с.

12. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. – М.: ИКЦ «ДИС», 1997. – 159 с.

13. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. – М.: Дело, 2008. – 888 с.

14. Аврашков Л.Я., Графова Г.Ф. Критерии и показатели эффективности инвестиционных проектов // Аудитор. – 2003. – № 7. – С. 38–43; № 8. – С. 43–47.

Forecasting cash flows using the annuity transformation method

Sagadeev R.A., Candidate of Technical Sciences, Associate Professor, Chief Expert of the Center for Construction Production and Integrated Safety of Construction Objects, Institute of Construction and Housing and Public Utilities, GASIS, National Research University

Higher School of Economics, Moscow, Russia

Annotation. The article deals with the forecasting of cash flows of investment projects by the method of transformation of annuities. The methodology for the formation of cash flows equivalent in terms of the internal rate of return, focusing on transformation points, is described. The sequence of building a basic model and a forecasting model of cash flows is shown. Examples are presented that illustrate the stages of forecasting conventional and unconventional cash flows in the process of implementing investment projects. The feasibility of using the method of transforming annuities to forecast cash flows based on data on actual cash inflows and outflows with the aim of identifying the most rational options for the implementation of investment projects in the face of uncertainty is substantiated.

Keywords: conventional and unconventional cash flows, internal rate of return, basic model, forecasting model, transformation points, lines of interaction, equivalent cash flows.

References

1. Birman G., Shmidt S. Ekonomicheskij analiz investicionnyh proektov: per. s angl. – M.: YuNITI, 1997. – 631 s.

2. Blank I.A. Cash flow management. – Kiev: Nika-center, 2002. – 736 s.

3. Metodicheskie rekomendacii po ocenke effektivnosti investicionnyh proektov (vtoraya redakciya) / M-vo ekon. RF, M-vo fin. RF, GK po str-vu, arhit. i zhil. politike; ruk. avt. kol.: V.V. Kossov, V.N. Livshic, A.G. Shahnazarov. – M.: OAO «NPO «Izd-vo «Ekonomika», 2000. – 421 s.

4. Dmitriev M.N. Kolichestvennyj analiz riska investicionnyh proektov / M.N. Dmitriev, S.A. Koshechkin [Elektronnyj resurs]. URL: cfin.ru/finanalysis/invest (data obrashcheniya: 21. 05. 2018).

5. Gracheva M.V. Uchet proektnyh riskov v nestacionarnyh usloviyah // Finansovaya analitika: problemy i resheniya. – 2015. – № 32. – S. 2–14.

6. Smolyakova M.K., Suhov V.D. Osobennosti analiza scenariev investicionnogo proekta v usloviyah sushchestvennogo kolebaniya vneshnih parametrov // Teoreticheskaya ekonomika. – 2015. – № 4. – S. 41–48.

7. Nedosekin A. Novyj pokazatel’ ocenki riska investicij / A. Nedosekin, K. Voronov [Elektronnyj resurs]. URL: cfin.ru/finanalysis/invest (data obrashcheniya: 11.04.2018).

8.  Vysockaya T.R. Metod real’nyh opcionov v ocenke stoimosti investicionnyh proektov // Finansovyj menedzhment. – 2006. – № 2. – S. 84–95.

9. Sagadeev R.A.  Prognozirovanie denezhnyh potokov investicionnyh proektov metodom transformacii annuitetov // Ekonomika stroitel’stva. – 2019. – № 1. – S. 29–43.

10. Sagadeev R.A. Osobennosti prognozirovaniya denezhnyh potokov proizvodstvennyh investicionnyh proektov metodom transformacii annuitetov // Ekonomika stroitel’stva. – 2019. – № 5. – S. 23–34.

11. Chetyrkin E.M. Finansovyj analiz proizvodstvennyh investicij. – M.: Delo, 2002. – 256 s.

12. Melkumov Ya.S. Ekonomicheskaya ocenka effektivnosti investicij. – M.: IKC «DIS», 1997. – 159 s.

13. Vilenskij P.L., Livshic V.N., Smolyak S.A. Ocenka effektivnosti investicionnyh proektov: Teoriya i praktika / P.L. Vilenskij, V.N. Livshic, S.A. Smolyak. – M.: Delo, 2008. – 888 s.

14.  Avrashkov L.Ya., Grafova G.F. Kriterii i pokazateli effektivnosti investicionnyh proektov // Auditor. – 2003. – № 7. – S. 38–43; № 8. – S. 43–47.

Применение синтеза различных методов при оценке акций компаний

Седова Н.В., доктор экономических наук, профессор, доцент кафедры национальной и региональной экономики ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», г. Москва, e-mail: nadseva@mail.ru

Романов И.П., студент 4-го курса кафедры государственного и муниципального управления факультета экономики и права ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», г. Москва, e-mail: ilya.romanoff@list.ru

Аннотация. Анализ акций компаний является сложным и актуальным вопросом в современной теории финансового менеджмента. К сегодняшнему моменту разработано множество различных методов анализа акций, основанных на разных теориях. В данной статье предлагается применение лучших практик в анализе акций при использовании метода, сочетающего в себе принципы, разработанные американскими инвесторами Бенджамином Грэмом и Джоэлем Гринблаттом. Представлены данные об эффективности взятых в основу принципов. Дано описание предлагаемого метода, а также обоснование используемых показателей. Проведен анализ компаний различных секторов экономики с целью определения наилучшей компании для возможной покупки акций.

Ключевые слова: анализ акций компаний, фондовый рынок, инвестиции, финансовые коэффициенты.

Литература

1.  Грэм Бенджамин.  Разумный инвестор. – 2-е изд. – М.: Альпина Паблишер, 2015. – С. 518– 537.

2. Greenblatt Joel. The Little Book that Beats the Market, Published by John Wiley & Sons, Inc., Hoboken. – New Jersey. – Pp. 24–179.

3. Graham Benjamin  and Dodd David. Security analysis. – N.Y.: Mc Graw Hill book company, 1934. – Pp. 64–146.

4. Официальный сайт Комиссии по ценным бумагам и биржам США [Электронный ресурс]. URL: sec.gov (дата обращения: 28.02.2020).

5. Дыбов А.М. Сравнительный анализ методов оценки инвестиционных рисков // Вестник Удмурт. ун-та. – 2005. – № 3. – С. 27–38.

6. Мельников В.И. Применение теории нечетких множеств в анализе рисков инвестиционных проектов // ЭТАП: экономическая теория, анализ и практика. – 2010. – № 3. – С. 57–71.

7. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов / пер. с англ. Damodaran. – 7-е изд. – М.: Альпина Паблишер, 2011. – С. 104.

8. Черкашнев Р.Ю., Чернышова О.Н., Федорова А.Ю. Расчет свободного денежного потока и его экономическое понимание // Wschodnioeuropejskie Czasopismo Naukowe (East European Scientific Journal). – EKONIMIA. – 2016. – № 7. – С. 139–143, 169.

Application of synthesis of different methods in stocks evaluating

Sedova N.V., Doctor of economics, Department of national and regional economy, Plekhanov Russian University of Economics

Romanov I.P., Student of the Department of state and municipal management, Faculty of Economics and Law, Plekhanov Russian University of Economics, course 4

Annotation. Stock analysis is complex and relevant topic in modern theory of financial management. In our time, many different stock analysis methods have been developed based on various theories. This article proposes the use of best practices in stock analysis using a method that combines principles developed by American investors Benjamin Graham and Joel Greenblatt. The article presents data of the effectiveness of the principles taken as a basis. A description of the proposed method is presented, as well as the rationale for the indicators used. After familiarization with the proposed method, an analysis of companies of various sectors was done in order to determine the best company for the possible purchase of its stocks.

Keywords: stock analysis, stock market, investments, financial ratios.

References

1. Gram Benjamin. Razumniy investor. – 2-e izd. – M.: Alpina Publisher, 2015. – S. 518–537.

2. Greenblatt Joel. The Little Book that Beats the Market, Published by John Wiley & Sons, Inc., Hoboken. – New Jersey. – Pp. 24–179.

3. Graham Benjamin  and Dodd David. Security analysis. – N.Y.: Mc Graw Hill book company, 1934. – Pp. 64–146.

4. Oficialniy site Comissii po cennym bumagam i birjam SSHA [Electronniy resurs]. URL: sec.gov (data obrashcheniya: 28.02.2020).

5.  Dybov A.M. Sravnitelnyi analyz metodov ozenki investizionnyh riskov // Vesntik  Udmurd. un-ta. – 2005. – № 3. – S. 27–38.

6. Melnikov V.I. Primenenie teorii nechetkih mnozhestv v analyze riskov investizionnyh proektov // ETAP: economicheskaya teoriya, analyz i practika. – 2010. – № 3. – S. 57–71.

7. Damodaran A. Investicionnaya ocenka: Instrumenty i metody ocenki lyubyh aktivov / per. s angl. Damodaran. – 7-e izd. – M.: Al'pina Pablisher, 2011. – S. 104.

8. Cherkashnev R.Yu., Chernyshova O.N., Fedorova A.Yu. Raschet svobodnogo denezhnogo potoka i ego ekonomicheskoe ponimanie // Wschodnioeuropejskie Czasopismo Naukowe (East European Scientific Journal). – EKONIMIA. – 2016. – № 7. – S. 139–143, 169.

ИНВЕСТИЦИИ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО

INVESTMENTS AND BUSINESS

Методы уклонения и передачи рисков в стратегическом риск-менеджменте

Лисицына Е.В., доктор экономических наук, профессор, директор Образовательно-научного центра «Экономика» РЭУ имени Г.В. Плеханова, e-mail: evl.consult@mail.ru

Токаренко Г.С., доктор экономических наук, профессор, профессор МИРБИС, e-mail: t5221060@yandex.ru

Аннотация. Статья посвящена анализу стратегических методов управления рисками в стратегическом риск-менеджменте.

В статье проанализированы достоинства и недостатки каждого из представленных методов. В зависимости от степени опасности выявленных рисков даны рекомендации по применению рассмотренных методов.

Ключевые слова: риск, стратегические методы, тактические методы, уклонение от риска, передача риска, лимитирование риска, диверсификация риска, компенсация риска, величина потерь, вероятность потерь.

Литература

1. Дамодаран А. Стратегический риск-менеджмент. Принципы и методики. – М.: Изд. дом «Вильямс», 2010.

2. Практики управления рисками в России: сильные стороны и области для развития, 2015 [Электронный ресурс]. URL: home.kpmg/ru

3. Enterprise Risk Management – Integrating with Strategy and Performance, 2017 [Электронный ресурс]. URL: coso.org/

Methods of risk avoidance and transfer in strategic risk management

Lisitsyna E.V., Doctor of Science (Economics), Professor, Director of the Educational-Scientific Center “Economics” Plekhanov Russian University of Economics

Tokarenko G.S., Doctor of Science (Economics), Professor, Professor MIRBIS

Annotation. The article is devoted to the analysis of strategic risk management methods in strategic risk management.

The article analyzes the advantages and disadvantages of each of the presented methods. Depending on the degree of danger of the identified risks, recommendations are given on the application of the methods considered.

Keywords: risk, strategic methods, tactical methods, risk aversion, risk transfer, risk limitation, risk diversification, risk compensation, amount of losses, probability of losses.

References

1.  Damodaran A.  Strategicheskiy risk-menedzhment. Printsipy i metodiki. – M.: Izd. dom «Vil’yams», 2010.

2. Praktiki upravleniya riskami v Rossii: sil'nye storony i oblasti dlya razvitiya, 2015 [Elektronnyj resurs]. URL: home.kpmg/ru

3. Enterprise Risk Management – Integrating with Strategy and Performance, 2017 [Elektronnyj resurs]. URL: coso.org/

Проектное финансирование предприятий реального сектора экономики

Корниенко Н.А., старший преподаватель кафедры экономики инноваций и финансов Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Владимирский государственный университет имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых», e-mail: kornienko-n@inbox.ru

Аннотация. В статье рассмотрены вопросы необходимости осуществления инвестиций в реальный сектор экономики, проведен анализ состояния инвестиций в основной капитал, рассмотрен механизм проектного финансирования. Предложены мероприятия по совершенствованию механизма финансирования инвестиционных проектов.

Ключевые слова: проектное финансирование, инвестиционный проект, инвестиции, инвестиционная активность, реальный сектор экономики, основной капитал.

Литература

1. Баженов А.А., Савельев И.И. Особенности стимулирования и налогообложения инновационной деятельности организаций в России: история и современность // Налоги и налогообложение. – 2012. – № 9–10. – С. 55–65.

2. Путин считает выполнимой задачу повышения доли инвестиций в ВВП до 25–27% // РИА Новости / Владимир Астапкович. – Электрон. текстовые дан. – РИА Новости, 2019 [Электронный ресурс]. URL: ria.ru/20191120/1561158749.html (дата обращения: 07.01.2020).

3. Васина Е.И. О содержании понятия «реальный сектор экономики» // Научный альманах. – 2016. – № 2–1.

4.  Бодрунов С.  Диспропорция между финансовым капиталом и реальным сектором // Электрон. журнал «Вольная экономика». – 2018 [Электронный ресурс]. URL: zen.yandex.ru/media/freeconomy/disproporciia-mejdu-finansovym-kapitalom-i-realnym-sektorom-

5bf81a91b6094100a9feae04 (дата обращения: 19.12.2019).

5. Мигунов В.В. Экономические отношения взаимодействия реального и финансового секторов экономики: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.01. – Саратов, 2004.

6. Лапцова С. Промышленность впала в кому? // Владимирские ведомости [Электронный ресурс]. URL: vedom.ru/news/2019/02/08/33541-promyshlennost-vpala-v-komu (дата обращения: 08.01.2020).

7. Бюллетень о текущих тенденциях российской экономики. Замедление роста инвестиций в основной капитал // Аналитический центр при Правительстве Российской Федерации. – 2019. – № 55. – 17 с. [Электронный ресурс] URL: ac.gov.ru/files/publication/a/26142.pdf (дата обращения: 16.12.2019).

8. Доля инвестиций в ВВП России достигла максимума за 12 лет // Секрет фирмы / Анатолий Круглов. – Электрон. текстовые дан. – Секрет фирмы, 2019 [Электронный ресурс]. URL: secretmag.ru/news/dolya-investicii-v-vvp-rossii-dostigla-maksimuma-za-12-let-30-11-2019.htm (дата обращения: 22.12.2019).

9. Миронов В., Кузнецов А.  Реальный сектор. Инвестиции, итоги 2018 года: новые сюрпризы и новые надежды // Комментарии о Государстве и Бизнесе. – ВШЭ. – 2019. – № 199 [Электронный ресурс]. URL: dcenter.hse.ru/mirror/pubs/share/direct/258421655 (дата обращения: 23.12.2019).

10. Аракелян Е. В России выросло число миллионеров в 2019 году // Комсомольская Правда в РФ [Электронный ресурс]. URL: kp.ru/daily/27049.3/4113913/ (дата обращения: 08.01.2020).

11. Никонова И.А. Проектное финансирование в России. Проблемы и направления развития. – М.: Консалтбанкир, 2016. – 216 с. ISBN 978-5-85187-130-6

12. Тенденции деятельности предприятий реального сектора экономики Владимирской области // Credinform: Информационное агентство [Электронный ресурс]. URL: credinform.ru/en-GB/Publications/Article/ad7c792dcf28 (дата обращения: 20.12.2019).

13. Российский рынок акций 2018–2019. Недооценен, но опасен, или кто не рискует – не пьет шампанского? // Премьер БКС [Электронный ресурс]. URL: bcspremier.ru/knowledge/basics/rossiyskiy-rynok-aktsiy-2018-2019/ (дата обращения: 28.11.2019).

14. Беликов Т. Минные поля проектного финансирования. Пособие по выживанию для кредитных работников и инвесторов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2009 [Электронный ресурс]. URL: litmir.me/br/?b=233281&p=1 (дата обращения: 24.11.2019).

15. Этапы привлечения проектного финансирования // Консалтинговая компания Росконсалтинг [Электронный ресурс]. URL: journal.rcgroup.pro/blog/stages-of-project-finance-investment-projects/ (дата обращения: 03.12.2019).

16. Баяндина В.А., Воронин Д.М. Методика анализа инвестиционных проектов для целей банковского проектного финансирования // Корпоративный менеджмент [Электронный ресурс]. URL: cfin.ru/finanalysis/invest/analysis_technique.shtml (дата обращения: 27.12.2019).

17. Проектное финансирование Сбербанк CIB // Кредит в Сбербанке. Все о Сбербанке, его кредитных продуктах, акции [Электронный ресурс]. URL: creditvsbervbanke.ru/sberbank-cib/proektnoe-finansirovanie-sberbank-cib (дата обращения: 25.12.2019).

18. Инвестиции в нефинансовые активы / Федеральная служба государственной статистики (Росстат). – М., 2019 [Электронный ресурс]. URL: old.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/ enterprise/investment/nonfinancial/# (дата обращения: 23.11.2019).

19. Основные направления инвестиционной деятельности. Фабрика проектного финансирования // ВЭБ Банк развития [Электронный ресурс]. URL: 813.ru/docs/ns/nov18/Презентация_Совет%20по%20улучшению%20инвестклимата%20ЛО_ВЭБ.pdf (дата обращения: 03.01.2020).

Problems of project financing of enterprises in the real sector of the economy

Kornienko N.A., Senior Lecturer, Economics of Innovation and Finance , Vladimir State University named after Alexander Grigorievich and Nikolai Grigorievich Stoletovykh (Vladimir State University)

Annotation. The article discussed the need to invest in the real sector of the economy, analyzed the state of investments in fixed assets, and considered the mechanism of project financing. Measures to improve the mechanism of project financing of investment projects are proposed.

Keywords: project financing, investment project, investments, investment activity, the real sector of the economy, fixed capital

References

1. Bazhenov A.A., Savel’ev I.I. Osobennosti stimulirovaniya i nalogooblozheniya innovacionnoj deyatel’nosti organizacij v Rossii: istoriya i sovremennost’ // Nalogi i nalogooblozhenie. – 2012. – № 9–10. – S. 55–65.

2. Putin schitaet vypolnimoj zadachu povysheniya doli investicij v VVP do 25–27% // RIA Novosti /Vladimir Astapkovich. – Elektron. tekstovye dan. – RIA Novosti, 2019 [Elektronnyj resurs]. URL: ria.ru/20191120/1561158749.html (data obrashcheniya: 07.01.2020).

3. Vasina E.I. O soderzhanii ponyatiya «real’nyj sektor ekonomiki» // Nauchnyj al’manah. – 2016. – № 2–1.

4. Bodrunov S. Disproporciya mezhdu finansovym kapitalom i real’nym sektorom // Elektron. Zhurnal «Vol’naya ekonomika». – 2018 [Elektronnyj resurs] URL: zen.yandex.ru/media/freeconomy/disproporciia-mejdu-finansovym-kapitalom-i-realnym-sektorom-5bf81a91b6094100a9feae04 (data obrashcheniya: 19.12.2019).

5. Migunov V.V.  Ekonomicheskie otnosheniya vzaimodejstviya real’nogo i finansovogo sektorov ekonomiki: avtoref. dis. ... kand. ekon. nauk: 08.00.01. – Saratov, 2004.

6. Lapcova S. Promyshlennost' vpala v komu? // Vladimirskie vedomosti [Elektronnyj resurs] URL: vedom.ru/news/2019/02/08/33541-promyshlennost-vpala-v-komu (data obrashcheniya: 08.01.2020).

7. Byulleten' o tekushchih tendenciyah rossijskoj ekonomiki. Zamedlenie rosta investicij v osnovnoj kapital // Analiticheskij centr pri Pravitel'stve Rossijskoj Federacii. – 2019. – № 55. – 17 s. [Elektronnyj resurs] URL: ac.gov.ru/files/publication/a/26142.pdf (data obrashcheniya: 16.12.2019).

8. Dolya investicij v VVP Rossii dostigla maksimuma za 12 let // Sekret firmy / Anatolij Kruglov. – Elektron. tekstovye dan. – Sekret firmy, 2019 [Elektronnyj resurs] URL: secretmag.ru/news/dolya-investicii-v-vvp-rossii-dostigla-maksimuma-za-12-let-30-11-2019.htm (data obrashcheniya: 22.12.2019).

9. Mironov V., Kuznecov A. Real'nyj sektor. Investicii, itogi 2018 goda: novye syurprizy i novye nadezhdy // Kommentarii o Gosudarstve i Biznese. – VSHE. – 2019. – № 199 [Elektronnyj resurs] URL: dcenter.hse.ru/mirror/pubs/share/direct/258421655 (data obrashcheniya: 23.12.2019).

10. Arakelyan E. V Rossii vyroslo chislo millionerov v 2019 godu // Komsomol'skaya Pravda v RF [Elektronnyj resurs] URL: kp.ru/daily/27049.3/4113913/ (data obrashcheniya: 08.01.2020).

11. Nikonova I.A.  Proektnoe finansirovanie v Rossii. Problemy i napravleniya razvitiya. – M.: Konsaltbankir, 2016. – 216 s. ISBN 978-5-85187-130-6

12. Tendencii deyatel'nosti predpriyatij real'nogo sektora ekonomiki Vladimirskoj oblasti // Credinform: Informacionnoe agentstvo [Elektronnyj resurs] URL: credinform.ru/en-GB/Publications/Article/ad7c792dcf28 (data obrashcheniya: 20.12.2019).

13. Rossijskij rynok akcij 2018–2019. Nedoocenen, no opasen, ili kto ne riskuet – ne p'et shampanskogo? // Prem'er BKS [Elektronnyj resurs] URL: bcspremier.ru/knowledge/basics/rossiyskiy-rynok-aktsiy-2018-2019/ (data obrashcheniya: 28.11.2019).

14. Belikov T. Minnye polya proektnogo finansirovaniya. Posobie po vyzhivaniyu dlya kreditnyh rabotnikov i investorov. – M.: Al'pina Biznes Buks, 2009 [Elektronnyj resurs] URL: litmir.me/br/?b=233281&p=1 (data obrashcheniya: 24.11.2019).

15. Etapy privlecheniya proektnogo finansirovaniya // Konsaltingovaya kompaniya Roskonsalting [Elektronnyj resurs] URL: journal.rcgroup.pro/blog/stages-of-project-finance-investment-projects/ (data obrashcheniya: 03.12.2019).

16. Bayandina V.A., Voronin D.M. Metodika analiza investicionnyh proektov dlya celej bankovskogo proektnogo finansirovaniya // Korporativnyj menedzhment [Elektronnyj resurs] URL: cfin.ru/finanalysis/invest/analysis_technique.shtml (data obrashcheniya: 27.12.2019).

17. Proektnoe finansirovanie Sberbank CIB // Kredit v Sberbanke. Vse o Sberbanke, ego kreditnyh produktah, akcii [Elektronnyj resurs] URL: creditvsbervbanke.ru/sberbank-cib/proektnoe-finansirovanie-sberbank-cib (data obrashcheniya: 25.12.2019).

18. Investicii v nefinansovye aktivy / Federal'naya sluzhba gosudarstvennoj statistiki (Rosstat). – M., 2019 [Elektronnyj resurs] URL: old.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/

enterprise/investment/nonfinancial/# (data obrashcheniya: 23.11.2019).

19. Osnovnye napravleniya investicionnoj deyatel'nosti. Fabrika proektnogo finansirovaniya // VEB Bank razvitiya [Elektronnyj resurs] URL: 813.ru/docs/ns/nov18/Prezentaciya_Sovet%20po%20uluchsheniyu%20investklimata%20LO_VEB.pdf (data obrashcheniya: 03.01.2020).

НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

TAXES AND TAXATION

Роль налогообложения в повышении конкурентоспособности образовательной деятельности РФ под влиянием процессов глобализации и цифровизации в мировой экономике

Новикова Е.С., кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономической теории ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», г. Москва, e-mail: eknov1981@gmail.com

Голубцова Е.В., кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры бухгалтерского учета и налогообложения ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», г. Москва, e-mail: katarina.golubtsova@gmail.com

Пономарева Н.В., кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры бухгалтерского учета и налогообложения ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», г. Москва, e-mail: nvponomareva@rea.ru

Аннотация. В данной статье исследуются вопросы налогообложения в повышении конкурентоспособности образовательной деятельности РФ под влиянием процессов глобализации и цифровизации в мировой экономике. Проведен анализ основных трендов в области цифровизации, влияющих на структурные изменения в образовательной деятельности и, как следствие, на роль налогообложения в данной сфере. Предложены основные подходы в использовании налогооблагаемой базы с точки зрения экспорта российских образовательных услуг в ближайшем будущем.

Ключевые слова: налогообложение, конкурентоспособность, образовательная деятельность, глобализация, цифровизация, онлайн-обучение.

Литература

1. Иванова Я.Я., Сизова Д.А., Сизова Т.В. Финансовый электронный документооборот как фактор эффективного управления бизнес-процессами организации // Финансовый менеджмент. – 2019. – № 6 – С. 46–52.

2. Тимошенко Л.П., Циликова М.С., Аввакумова И.В.  Анализ банковского сектора РФ и финансовых институтов (банков), оперирующих в нем // Азимут научных исследований: экономика и управление. – 2019. – Т. 8. – № 1 (26). – С. 321–325.

3. Eklund G. A Research-Oriented Teacher Education in Finland – Challenges and Opportunities: The Inaugural Asian Conference on Education and International Development, 2015.

4. E-Learning Market Trends and Forecast 2014–2016. Docebo, 2014 [Электронный ресурс]. URL: iconcept.nl/publicfiles/136/bestanden/elearning-market-trends-and-forecast-2014-2016-docebo-report.pdf (дата обращения: 10.12.2019).

5. Сюбарева И.Ф. Налоги в системе методов финансового регулирования сферы образования: правовой аспект // Экономика. Налоги. Право. – 2015. – № 5. – С. 128–132.

6. Egron-Polak E., Hudson R. Internationalization of Higher Education: Growing Expectations, Fundamental Values (IAU 4th Global Survey). 2014. International Association of Universities [Электронный ресурс]. URL: iau-aiu.net/sites/all/files/IAU-4th-Global-survey-executive-summary.pdf

7. Налоговый кодекс РФ [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671/ (дата обращения: 02.12.2019).

8.  Глубокова Н.Ю., Гордиенко М.С., Сычева Е.И. Обновленный механизм восстановления НДС в бюджетно-налоговой системе России // Экономика: вчера, сегодня, завтра. – 2018. – Т. 8. – № 4A. – С. 219–231.

9. Плескач Т.И. Проблемы применения льгот по налогу на добавленную стоимость при оказании услуг образовательными организациями // Образование и наука в России и за рубежом. – 2019. – № 2 (50). – С. 366–375.

10.  Ахмадеев Р.Г., Морозова Т.В., Быканова О.А. Расходы на лечение и обучение: оценка перспектив совершенствования по НДФЛ // Бухучет в строительных организациях. – 2019. – № 4. – С. 48–57.

The role of taxation in the competitiveness of the Russian educational activity within globalization and digitalization processes in the world economy

Novikova E.S., PhD in Economics, Associate Professor, Associate Professor of the Department “Economics” Plekhanov Russian University of Economics, Moscow

Golubtsova E.V., PhD in Economics, Associate Professor, Associate Professor of the Department “Accounting and Taxation” Plekhanov Russian University of Economics, Moscow

Ponomareva N.V., PhD in Economics, Associate Professor, Associate Professor of the Department “Accounting and Taxation” Plekhanov Russian University of Economics, Moscow

Annotation. This research paper covers taxation issues for the reason of competitiveness increase of the Russian education within globalization and digitalization processes in the world economy. The analysis of main trends in the field of digitalization influencing on the structural changes in the education and consequently in the taxation area has been carried out. The main approaches in the use of taxation base for the reason of the Russian educational services export in the nearest future.

Keywords:  taxation, competitiveness, educational activity, globalization, digitalization, online-education.

References

1. Ivanova Y.Y., Sizova D.A., Sizova T.V. Finansovy elektronny dokuntooborot kak factor effektivnogo upravlenija biznes-prozessami organizacii // Finansovy menedgment. – 2019. – № 6. – S. 46–52.

2. Timoshenko L.P., Zilikova M.S., Avvakumova I.V. Analiz bankovskogo sektora RF I finansovukh institutov (bankov), operirujushikh v nem // Azimut nauchnukh issledovanij: ekonomika i upravlenie. – 2019. – Т. 8. – № 1 (26). – С. 321–325.

3. Eklund G. A Research-Oriented Teacher Education in Finland – Challenges and Opportunities: The Inaugural Asian Conference on Education and International Development, 2015.

4. E-Learning Market Trends and Forecast 2014-2016. Docebo, 2014 [Elektronnyy resurs]. URL: iconcept.nl/publicfiles/136/bestanden/elearning-market-trends-and-forecast-2014-2016-docebo-report.pdf (data obrashcheniya: 10.12.2019).

5. Subareva I.F. Nalogi v sisteme metodov finansovogo regulirovanija sferu obrazovanija: pravovoj aspect // Ekonomika. Nalogi. Pravo. – 2015. – № 5. – S. 128–132.

6. Egron-Polak E., Hudson R.  Internationalization of Higher Education: Growing Expectations, Fundamental Values (IAU 4th Global Survey). 2014. International Association of Universitie [Elektronnyy resurs]. URL: iau-aiu.net/sites/all/files/IAU-4th-Global-survey-executive-summary.pdf

7. Nalogovuj kodeks RF [Elektronnyy resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671/ (data obrashcheniya: 02.12.2019).

8. Glubokova N.Y., Gordienko M.S., Sycheva E.I. Obnovlenny mekhanizm vosstanovlenija NDS v budzetno-nalogovoj sisteme Rossii // Ekonomika: vchera, segodnya, zavtra. – 2018. – Т. 8. – № 4A. – S. 219–231.

9. Pleskatch T.I. Problemy primenenija lgot po nalogu na dobavlennuju stoimost pri okazanii uslug obrazovatelnymi organizacijami // Obrazovanie I nauka v Rossii I za rubezom. – 2019. – № 2 (50). – S. 366–375.

10. Akhmadeev R.G., Morozova T.V., Bykanova O.A. Raskhody na lechenie I obuchenie: ocenka perspektiv sovershenstvovanija po NDFL // Bukhuchet v stroitelnykh organizacijakh. – 2019. – № 4. – S. 48–57.

Оптимизация налоговой нагрузки в системе налоговой политики малого предприятия

Попова Ю.В., главный специалист-эксперт Центра выплаты пенсий отделения Пенсионного фонда РФ в Хабаровском крае (г. Хабаровск), e-mail: a_yulia_p@mail.ru

Барчуков А.В., доктор экономических наук, профессор кафедры «Финансы и бухгалтерский учет» Дальневосточного государственного университета путей сообщения (г. Хабаровск), e-mail: barchukov_alex@mail.ru

Аннотация. Апробирована и экономически обоснована методика налоговой политики малого предприятия, основанная на процессно-сервисном ориентационном взаимодействии звеньев управления и планово-бухгалтерских структур, предполагающая сбалансированность экономических отношений, максимизацию ответственности и мотивацию персонала, а также обеспечивающая результативную обратную связь и своевременное выявление ошибок и просчетов при налоговом планировании.

Ключевые слова: налоговая политика, малое предприятие, режимы налогообложения, налоговый календарь, индикаторы оценки, налогоемкость, эффективность налогообложения, приборная панель управления, налоговый риск.

Литература

1. Вылкова Е.С. Налоговое планирование. – М.: Юрайт, 2011. – 639 с.

2.  Джаарбеков С.М. Методы и схемы оптимизации налогообложения. – М.: МЦФЭР, 2014. – 204 с.

3.  Евстигнеев Е.Н., Викторова Н.Г. Налоговый менеджмент и налоговое планирование в России. – М.: Инфра-М, 2016. – 270 с.

4.  Ефремов А.Е. Необходимость обособления налогового менеджмента в управлении финансовыми потоками организации // Гуманитарные экономические науки. – 2018. – № 1. – С. 120–122.

5. Крохина Ю.А. Налоги и налогообложение. – М.: Юрайт, 2017. – 300 с.

6. Кузнецова В.В. Основы налогового менеджмента. – М.: ООО ТД «Издательство Мир книги», 2010. – 240 с.

7. Нажмиддинов М.М. Развитие системы регулирования корпоративного налогового менеджмента и субъектов малого предпринимательства в Республике Таджикистан // Глобальный научный потенциал. – 2019. – № 1 (94). – С. 96–101.

8. Нечаева М.Л., Лысова Е.А. Система финансового контроля в управлении предприятием малого бизнеса: методы и инструменты реализации // Финансы и кредит. – 2019. – № 2 (782). – С. 360–374.

9. Овчинникова К.С., Барчуков А.В. Оценка налогового риска и организация налоговой политики на предприятиях малого бизнеса // Финансовый менеджмент. – 2015. – № 5. – С. 106–123.

10. Семенычев Ф.А. Стандартизованная работа. Метод построения идеального бизнеса. – М.: Анимедиа, 2016. – 218 с.

11. Трушевская А.А. Налоговое планирование и оптимизация: современные финансовые инструменты и технологии // Проблемы современной экономики. – 2014. – № 2. – С. 141–147.

12. Шувалова Е.Б., Грачева Е.А. Система налогового планирования: сущность и место в управлении организацией (теория вопроса) // Экономические науки. – 2015. – № 10. – С. 164.

13. Щепотьев А.В. Влияние финансового показателя «налоговая нагрузка» на определение налоговых рисков // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2019. – № 2 (348). – С. 234–244.

14. Филобокова Л.Ю. Оптимизация налогового планирования малого предприятия: оценка и управление // Аудит и финансовый анализ. – 2016. – № 4. – С. 25–28.

15. Филобокова Л.Ю., Еприкян О.А. Стратегический налоговый менеджмент в малом предпринимательстве: макро-, мезо- и микроуровень // Финансовый менеджмент. – 2018. – № 2. – С. 65–73.

16. Официальный сайт ИФНС. Представление налоговой и бухгалтерской отчетности [Электронный ресурс]. URL: https:nalog.ru

Optimization of tax load in the system of tax policy of small enterprise

Popova Ju.V., Chief Expert Specialist of the Center for Pension Payment of the Branch of the Pension Fund of the Russian Federation in the Khabarovsk Territory (Khabarovsk)

Barchukov A.V., Doctor of economic sciences, professor of Finance and Accounting department, Far Eastern State Transport University (Khabarovsk)

Annotation. The methodology of the tax policy of a small enterprise based on the process-service orientation interaction of management units and planning and accounting structures, which involves balanced economic relations, maximization of responsibility and staff motivation, as well as providing effective feedback and timely identification of errors and has been tested and economically substantiated, is provided miscalculations in tax planning.

Keywords: tax policy, small business, tax regimes, tax calendar, assessment indicators, tax intensity, tax efficiency, dashboard, tax risk.

References

1. Vylkova Y.S. Nalogovoye planirovaniye. – M.: Yurayt, 2011. – 639 s.

2. Dzhaarbekov S.M. Metody i skhemy optimizatsii nalogooblozheniya. – M.: MTSFER, 2014. – 204 s.

3. Yevstigneyev Y.N., Viktorova N.G. Nalogovyy menedzhment i nalogovoye planirovaniye v Rossii. – M.: Infra-M, 2016. – 270 s.

4. Yefremov A.Y. Neobkhodimost’ obosobleniya nalogovogo menedzhmenta v upravlenii finansovymi potokami organizatsii // Gumanitarnyye ekonomicheskiye nauki. – 2018. – № 1. – S. 120–122.

5. Krokhina Y.A. Nalogi i nalogooblozheniye. – M.: Yurayt, 2017. – 300 s.

6. Kuznetsova V.V. Osnovy nalogovogo menedzhmenta. – M.: OOO TD «Izdatel’stvo Mir knigi», 2010. – 240 s.

7. Nazhmiddinov M.M. Razvitiye sistemy regulirovaniya korporativnogo nalogovogo menedzhmenta i sub’yektov malogo predprinimatel’stva v Respublike Tadzhikistan // Global’nyy nauchnyy potentsial. – 2019. – № 1 (94). – S. 96–101.

8. Nechayeva M.L., Lysova Y.A. Sistema finansovogo kontrolya v upravlenii predpriyatiyem malogo biznesa: metody i instrumenty realizatsii // Finansy i kredit. – 2019. – № 2 (782). – S. 360–374.

9. Ovchinnikova K.S., Barchukov A.V. Otsenka nalogovogo riska i organizatsiya nalogovoy politiki na predpriyatiyakh malogo biznesa // Finansovyy menedzhment. – 2015. – № 5. – S. 106–123.

10. Semenychev F.A. Standartizovannaya rabota. Metod postroyeniya ideal’nogo biznesa. – M.: Animedia, 2016. – 218 s.

11.  Trushevskaya A.A. Nalogovoye planirovaniye i optimizatsiya: sovremennyye finansovyye instrumenty i tekhnologii // Problemy sovremennoy ekonomiki. – 2014. – № 2. – S. 141–147.

12. Shuvalova Y.B., Gracheva Y.A. Sistema nalogovogo planirovaniya: sushchnost’ i mesto v upravlenii organizatsiyey (teoriya voprosa) // Ekonomicheskiye nauki. – 2015. – № 10. – S. 164.

13. Shchepot’yev A.V. Vliyaniye finansovogo pokazatelya «nalogovaya nagruzka» na opredeleniye nalogovykh riskov // Finansovaya analitika: problemy i resheniya. – 2019. – № 2 (348). – S. 234–244.

14. Filobokova L.Y.  Optimizatsiya nalogovogo planirovaniya malogo predpriyatiya: otsenka i upravleniye // Audit i finansovyy analiz. – 2016. – № 4. – S. 25–28.

15.  Filobokova L.Y., Yeprikyan O.A.  Strategicheskiy nalogovyy menedzhment v malom predprinimatel’stve: makro-, mezo- i mikrouroven’ // Finansovyy menedzhment. – 2018. – № 2. – S. 65–73.

16. Ofitsial’nyy sayt IFNS. Predstavleniye nalogovoy i bukhgalterskoy otchetnosti [Elektronnyy resurs]. URL: https:nalog.ru

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И ОТЧЕТНОСТЬ

BOOKKEEPING AND REPORTING

Автоматизация бухгалтерского учета как основной путь решения проблем ведения раздельного учета на предприятиях оборонно-промышленного комплекса

Сеченова Л.П., старший преподаватель кафедры «Экономика и производственный менеджмент» ФГБОУ ВО «Алтайский государственный технический университет имени И.И. Ползунова», e-mail: glubyna@yandex.ru

Цомаева И.В., заместитель директора по экономике АО АПЗ «Ротор», руководитель кафедры «Приборостроение» ФГБОУ ВО «Алтайский государственный технический университет имени И.И. Ползунова», e-mail: Tsomaeva-IV@apzrotor.ru

Любицкая В.А., кандидат экономических наук, заведующая кафедрой «Экономика и производственный менеджмент» ФГБОУ ВО «Алтайский государственный технический университет имени И.И. Ползунова», e-mail: mrs.lyubitskaya@mail.ru

Аннотация. Для некоторых субъектов хозяйственной деятельности нормами законодательства РФ предусмотрена обязанность ведения раздельного учета. В статье особое внимание уделяется ведению раздельного учета организациями, осуществляющими деятельность на средства целевого финансирования в рамках гособоронзаказа. Статья посвящена изучению проблем ведения раздельного учета по требованиям Федерального закона от 29.12.2012 № 275-ФЗ «О государственном оборонном заказе» (далее – Федеральный закон № 275-ФЗ). Цель статьи – выявление причин возникновения этих проблем и поиск пути их решения.

Ключевые слова: гособоронзаказ, раздельный учет, автоматизация, бухгалтерский учет.

Литература

1. О государственном оборонном заказе: Федеральный закон от 29.12.2012 № 275-ФЗ (ред. от 27.12.2018) [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_140175/

2. О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации: Федеральный закон от 29.07.2018 № 263-ФЗ (посл. ред.) [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_303515/

3. Об утверждении Правил казначейского сопровождения средств государственного оборонного заказа в валюте Российской Федерации в случаях, предусмотренных Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов»: Постановление Правительства РФ от 28.12.2017 № 1680 (ред. от 14.11.2018) [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_287116/

4. Об установлении ограничений на оказание государственной поддержки юридическим лицам, привлеченным к административной ответственности за отказ или уклонение от заключения контракта, для которых заключение такого контракта обязательно в соответствии с Федеральным законом «О государственном оборонном заказе»: Постановление Правительства РФ от 30.03.2018 № 353 (посл. ред.) [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_294754/

5. О Порядке осуществления территориальными органами Федерального казначейства проверок, указанных в пункте 19 Правил казначейского сопровождения средств в случаях, предусмотренных Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов», утвержденных постановлением Правительства Российской Федерации от 30 декабря 2017 г. № 1722, и в пункте 24 Правил казначейского сопровождения средств государственного оборонного заказа в валюте Российской Федерации в случаях, предусмотренных ... : Приказ Минфина России от 22.06.2018 № 143н (посл. ред.) [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_305146/

6. Об определении порядка и сроков представления организациями, выполняющими государственный оборонный заказ, в которых созданы военные представительства Министерства обороны Российской Федерации, отчета об исполнении государственного контракта, контракта, предусмотренного Правилами ведения организациями, выполняющими государственный оборонный заказ, раздельного учета результатов финансово-хозяйственной деятельности, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 19 января 1998 г. № 47, а также порядка истребования указанного отчета у иных организаций, выполняющих государственный оборонный заказ, и сроков его представления: Приказ министра обороны РФ от 08.10.2018 № 554 (посл. ред.) [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_309282/

7. О Правилах ведения организациями, выполняющими государственный заказ за счет средств федерального бюджета, раздельного учета результатов финансово-хозяйственной деятельности: Постановление Правительства РФ от 19.01.1998 № 47 (ред. от 22.06.2019) [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17542/

8. О внесении изменений в постановление Правительства Российской Федерации от 19 января 1998 г. № 47: Постановление Правительства РФ от 04.05.2018 № 543 (посл. ред.) [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_297265/

9. Бакулина А.А., Земсков В.В. Совершенствование раздельного учета на предприятиях ОПК с применением цифровых технологии // Учет. Анализ. Аудит. – 2019. – Т. 6. – № 4.

10. Об утверждении порядка определения состава затрат, включаемых в цену продукции, поставляемой в рамках государственного оборонного заказа: Приказ Министерства промышленности и торговли РФ от 08.02.2019 № 334 (посл. ред.) [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_322968/

11.  Баланович П.В. Совершенствование бухгалтерского учета выпуска готовой продукции для государственного оборонного заказа // Современные тенденции развития науки и образования. – 2018. – С. 182–193.

12. Лучинина О.Г. Обзор последних изменений нормативно-правовой базы в сфере государственного оборонного заказа // Экономика в промышленности. – 2018. – Т. 11. – № 4. – С. 394–402.

Accounting automation as the main way to solve the problems of separate accounting at the enterprises of the military-industrial complex

Sechenova L.P., Senior Lecturer at the Department «Economics and Production Management», Polzunov Altai State Тechnical University

Tsomaeva I.V., Deputy Director for Economics AIMP «ROTOR», Head of the Department «Instrument Making», Polzunov Altai State Тechnical University

Lyubitskaya V.A., Ph.D., Docent, Head of the Department «Economics and Production Management», Polzunov Altai State Тechnical University

Annotation. For some business entities, the norms of the legislation of the Russian Federation provide for the obligation of separate accounting. Features of the activities of organizations requiring separate accounting are given in the article, among which special attention is paid to maintaining separate accounting of organizations engaged in targeted financing within the framework of state defense orders. The article is devoted to the study of the problems of separate accounting according to the requirements of 275-FZ. The purpose of the article is to identify the causes of these problems and to find ways to solve them.

Keywords: state defense order, separate accounting, automation, accounting.

References

1. O gosudarstvennom oboronnom zakaze: Federal’nyj zakon ot 29.12.2012 № 275-FZ (red. ot 27.12.2018) [Jelektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_140175/

2. O vnesenii izmenenij v otdel'nye zakonodatel'nye akty Rossijskoj Federacii: Federal'nyj zakon ot 29.07.2018 № 263-FZ (posl. red.) [Jelektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_303515/

3. Ob utverzhdenii Pravil kaznachejskogo soprovozhdenija sredstv gosudarstvennogo oboronnogo zakaza v valjute Rossijskoj Federacii v sluchajah, predusmotrennyh Federal'nym zakonom «O federal'nom bjudzhete na 2018 god i na planovyj period 2019 i 2020 godov»: Postanovlenie Pravitel'stva RF ot 28.12.2017 № 1680 (red. ot 14.11.2018) [Jelektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_287116/

4. Ob ustanovlenii ogranichenij na okazanie gosudarstvennoj podderzhki juridicheskim licam, privlechennym k administrativnoj otvetstvennosti za otkaz ili uklonenie ot zakljuchenija kontrakta, dlja kotoryh zakljuchenie takogo kontrakta objazatel'no v sootvetstvii s Federal'nym zakonom «O gosudarstvennom oboronnom zakaze»: Postanovlenie Pravitel'stva RF ot 30.03.2018 № 353 (posl. red.) [Jelektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_294754/

5. O Porjadke osushhestvlenija territorial'nymi organami Federal'nogo kaznachejstva proverok, ukazannyh v punkte 19 Pravil kaznachejskogo soprovozhdenija sredstv v sluchajah, predusmotrennyh Federal'nym zakonom «O federal'nom bjudzhete na 2018 god i na planovyj period 2019 i 2020 godov», utverzhdennyh postanovleniem Pravitel'stva Rossijskoj Federacii ot 30 dekabrja 2017 g. № 1722, i v punkte 24 Pravil kaznachejskogo soprovozhdenija sredstv gosudarstvennogo oboronnogo zakaza v valjute Rossijskoj Federacii v sluchajah, predusmotrennyh ... : Prikaz Minfina Rossii ot 22.06.2018 № 143n (posl. red.) [Jelektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_305146/

6. Ob opredelenii porjadka i srokov predstavlenija organizacijami, vypolnjajushhimi gosudarstvennyj oboronnyj zakaz, v kotoryh sozdany voennye predstavitel'stva Ministerstva oborony Rossijskoj Federacii, otcheta ob ispolnenii gosudarstvennogo kontrakta, kontrakta, predusmotrennogo Pravilami vedenija organizacijami, vypolnjajushhimi gosudarstvennyj oboronnyj zakaz, razdel'nogo ucheta rezul'tatov finansovo-hozjajstvennoj dejatel'nosti, utverzhdennymi postanovleniem Pravitel'stva Rossijskoj Federacii ot 19 janvarja 1998 g. № 47, a takzhe porjadka istrebovanija ukazannogo otcheta u inyh organizacij, vypolnjajushhih gosudarstvennyj oboronnyj zakaz, i srokov ego predstavlenija: – Prikaz Ministra oborony RF ot 08.10.2018 № 554 (posl. red.) [Jelektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_309282/

7. O Pravilah vedenija organizacijami, vypolnjajushhimi gosudarstvennyj zakaz za schet sredstv federal'nogo bjudzheta, razdel'nogo ucheta rezul'tatov finansovo-hozjajstvennoj dejatel'nosti: Postanovlenie Pravitel'stva RF ot 19.01.1998 № 47 (red. ot 22.06.2019) [Jelektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17542/

8. O vnesenii izmenenij v postanovlenie Pravitel'stva Rossijskoj Federacii ot 19 janvarja 1998 g. № 47: Postanovlenie Pravitel'stva RF ot 04.05.2018 № 543 (posl. red.) [Jelektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_297265/

9.  Bakulina A.A., Zemskov V.V.  Sovershenstvovanie razdel'nogo ucheta na predprijatijah OPK s primeneniem cifrovyh tehnologiy // Uchet. Analiz. Audit. – 2019. – T. 6. – № 4.

10. Ob utverzhdenii porjadka opredelenija sostava zatrat, vkljuchaemyh v cenu produkcii, postavljaemoj v ramkah gosudarstvennogo oboronnogo zakaza: Prikaz Ministerstva promyshlenn osti i torgovli RF ot 08.02.2019 № 334 (posl. red.) [Jelektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_322968/

11. Balanovich P.V. Sovershenstvovanie buhgalterskogo ucheta vypuska gotovoj produkcii dlja gosudarstvennogo oboronnogo zakaza // Sovremennye tendencii razvitija nauki i obrazovanija. – 2018. – S. 182–193.

12. Luchinina O.G. Obzor poslednih izmenenij normativno-pravovoj bazy v sfere gosudarstvennogo oboronnogo zakaza // Jekonomika v promyshlennosti. – 2018. – T. 11. – № 4. – S. 394–402.

Процедура внутреннего контроля оплаты труда в страховых компаниях

Тургаева А.А., кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры «Экономическая безопасность» ФГБОУ ВО «Астраханский государственный технический университет», e-mail: a_turgaeva@mail.ru

Аннотация. Основная задача системы внутреннего контроля состоит в обеспечении наблюдения и проверки функционирования любого объекта внутреннего контроля на предмет соответствия его деятельности законам, стандартам, планам, нормам, правилам, приказам, принимаемым управленческим решениям. В условиях современной экономики для обеспечения эффективности деятельности предприятия и достижения поставленных целей необходим отлаженный механизм его управления, одним из весомых элементов которого является внутренний контроль. Одним из проблемных вопросов в проведении внутреннего контроля в страховых компаниях является неразработанность его проведения по различным бизнес-процессам. Но главным бизнес-процессом остается бухгалтерский учет в компаниях, главным образом отдел расчетов по оплате труда, так как в страховых компаниях с их специфическими особенностями по оплате труда, учитывающими многофакторность начислений за проделанную работу, требуется разработка процесса внутреннего контроля данной области.

Ключевые слова: внутренний контроль, оплата труда, страховая компания, чек-лист, отчет, результативность.

Литература

1. Эриашвили Н.Д. Контроль и ревизия: учеб. пособие для студентов вузов / О.В. Ахалкаци, М.В. Вахорина, Н.Д. Эриашвили; под ред. Е.А. Федорова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 239 c.

2. Дьяконова О.С., Горюнова Е.М. Организация внутрифирменного контроля расчетов по оплате труда // Экономика, предпринимательство и право. – 2017. – Т. 7. – № 1. – С. 65–72.

3. Бодяко А.В. Учет и внутренний контроль расчетов по оплате труда: дис. ... канд. экон. наук: 08.00.12 / А.В. Бодяко; [Место защиты: Гос. ун-т упр.]. – М., 2012. – 304 с.

4. Семин А.Н. Управление организацией оплаты и стимулирования труда как функция хозяйственного механизма // Агропродовольственная политика России. – 2012. – № 8. – С. 62–70.

5.  Корытов В.А. Оценка качества профессионально-технической подготовки специалистов, эксплуатирующих опасные производственные объекты. Психолого-педагогический аспект // Успехи современного естествознания. – 2007. – № 5. – С.44–46.

6. Аснин Л.М., Кононова И.Я. Контроль и ревизия в организациях: учеб. пособие. – Ростов н/Д: Феникс, 2016. – 281 с.

7. Кек-Манджиева З.В. Учет и внутренний контроль расчетов по оплате труда в организации // Актуальные вопросы экономических наук. – 2015. – № 42. – С. 90–96.

8.  Маренков Н.Л., Веселова Т.Н.  Практика контроля и ревизии: учеб. пособие. – М.: КНОРУС, 2016. – 259 с.

9. Серебрякова Т.Ю. Риски организации и внутренний экономический контроль: монография. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 111 с.

10. Иванова О.Б., Папушенко М.В.  Развитие системы внутреннего финансового контроля в субъектах Российской Федерации // Финансовые исследования. – 2015. – № 3 (48). – С. 98–106.

11. Максимова Г.В., Новосёлов И.В. Основные этапы аудита системы внутреннего контроля в корпорациях // Известия ИГЭА. – 2010. – № 4. – С. 177–182.

12. Белозерова Л.А. Роль и значение внутреннего контроля в деятельности организации // Молодой ученый. – 2019. – № 24. – С. 316–320.

Procedure of internal check of payment of labor in insurance companies

Turgaeva A.A., Candidate of Economics, Assistant Professor; Assistant Professor of the Department «Economic security” Astrakhan sovereigns-governmental Technical University

Annotation. The main objective of the internal control system is to ensure monitoring and verification of the functioning of any internal control object for compliance with their laws, standards, plans, norms, rules, orders, and management decisions. In the conditions of the modern economy, to ensure the efficiency of the enterprise and achieve its goals, a well-functioning management mechanism is needed, one of the most important elements of which is internal control. One of the problematic issues in conducting internal control in insurance companies is the lack of development of its implementation in various business processes. But the main business process remains accounting in companies. Mainly the payroll department, since insurance companies with its specific pay features that take into account the multifactorial nature of the accruals for the work done, require the development of an internal control process in this area.

Keywords: internal control, salary, Insurance Company, check list, report, performance.

References

1. Eriashvili N.D. Kontrol i reviziia: ucheb. posobie dlia studentov vuzov / O.V. Akhalkatsi, M.V. Vakhorina, N.D. Eriashvili; pod red. E.A. Fedorova. – M.: IuNITI-DANA, 2014. – 239 c.

2. Diakonova O.S., Goriunova E.M. Organizatsiia vnutrifirmennogo kontrolia raschetov po oplate truda // Ekonomika, predprinimatelstvo i pravo. – 2017. – T. 7. – № 1. – S. 65–72.

3. Bodiako A.V. Uchet i vnutrennii kontrol raschetov po oplate truda: dis. ... kand. ekon. nauk: 08.00.12 / A.V. Bodiako; [Mesto zashchity: Gos. un-t upr.]. – M., 2012. – 304 s.

4. Semin A.N. Upravlenie organizatsiei oplaty i stimulirovaniia truda kak funktsiia khoziaistvennogo mekhanizma // Agroprodovolstvennaia politika Rossii. – 2012. – № 8. – S. 62–70.

5.  Korytov V.A. Otsenka kachestva professionalno-tekhnicheskoi podgotovki spetsialistov, ekspluatiruiushchikh opasnye proizvodstvennye obieekty. Psikhologo-pedagogicheskii aspekt // Uspekhi sovremennogo estestvoznaniia. – 2007. – № 5. – S.44–46.

6. Asnin L.M., Kononova I.Ia. Kontrol i reviziia v organizatsiiakh: ucheb. posobie. – Rostov n/D: Feniks, 2016. – 281 s.

7. Kek-Mandzhieva Z.V. Uchet i vnutrennii kontrol raschetov po oplate truda v organizatsii // Aktualnye voprosy ekonomicheskikh nauk. – 2015. – № 42. – S. 90–96.

8.  Marenkov N.L., Veselova T.N.  Praktika kontrolia i revizii: ucheb. posobie. – M.: KNORUS, 2016. – 259 s.

9. Serebriakova T.Iu. Riski organizatsii i vnutrennii ekonomicheskii kontrol: monografiia. – M.: INFRA-M, 2016. – 111 s.

10. Ivanova O.B., Papushenko M.V.  Razvitie sistemy vnutrennego finansovogo kontrolia v subieektakh Rossiiskoi Federatsii // Finansovye issledovaniia. – 2015. – № 3 (48). – S. 98–106.

11. Maksimova G.V., Novoselov I.V. Osnovnye etapy audita sistemy vnutrennego kontrolia v korporatsiiakh // Izvestiia IGEA. – 2010. – № 4. – S. 177–182.

12. Belozerova L.A. Rol i znachenie vnutrennego kontrolia v deiatelnosti organizatsii // Molodoi uchenyi. – 2019. – № 24. – S. 316–320.

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

FINANCIAL MARKET

Анализ современного состояния Российского рынка паевых инвестиционных фондов

Ребельский Н.М., кандидат экономических наук, доцент Департамента финансовых рынков и банков Финансового университета при Правительстве РФ, e-mail: NRebelskiy@fa.ru

Аннотация. В статье рассматриваются вопросы состояния российского рынка коллективных инвестиций на примере сегмента паевых инвестиционных фондов. Автор анализирует динамику разных показателей деятельности ПИФов за последние 5–10 лет, к которым относятся: количество управляющих компаний и количество ПИФов, стоимость чистых активов и величина чистого притока денежных средств в ПИФы, сравнительная доходность разных финансовых инструментов и др. По результатам проведенного анализа делается вывод о привлекательности данного института для разных категорий инвесторов.

Ключевые слова: паевые инвестиционные фонды, стоимость чистых активов, категории фондов, нетто-приток, доходность инструментов, количество пайщиков.

Литература

1. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2019–2021 годов (Доклад Банка России) [Электронный ресурс]. URL: google.com (дата обращения: 29.01.2020).

2. Обзор НАУФОР: Российский фондовый рынок в 2017 г. [Электронный ресурс]. URL: naufor.ru (дата обращения: 29.01.2020).

3. Годовой отчет Банка России за 2017 г. [Электронный ресурс]. URL: cbr.ru (дата обращения: 29.01.2020).

4. Обзор ключевых показателей паевых и акционерных инвестиционных фондов за 2017 г., 2018 г. [Электронный ресурс]. URL: naufor.ru (дата обращения: 29.01.2020).

5. Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» // СПС «КонсультантПлюс».

6. Постановление Правительства РФ от 15.07.2013 № 600 «Типовые правила доверительного управления биржевым паевым инвестиционным фондом» // СПС «КонсультантПлюс».

7. Указание Банка России от 05.09.2016 № 4129-у «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» // СПС «КонсультантПлюс».

8. Проблемы развития доверительного управления в Российской Федерации: монография / под ред. Б.Б. Рубцова. – М.: КНОРУС, 2015.

9. Помаскина О.В. Особенности развития паевых инвестиционных фондов в России в современных условиях // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. – 2017. – № 1. – С. 114–116.

10. Пенюгалова А.В., Аипов А.Н. Рынок российских коллективных инвестиций в условиях снижения темпов развития национальной экономики // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2017. – № 24. – С. 18–22.

Analysis of the current state of the Russian mutual fund market

Rebelsky N.M., Ph. D., associate Professor of the Department of "Financial markets and banks" of the Financial University under the government of the Russian Federation

Annotation. In article questions of a condition of the Russian market of collective investments on the example of a segment of mutual investment funds are considered. The author analyzes dynamics of different indicators of activity mutual fund for the last 5–10 years which he treats: the number of management companies and quantity mutual fund, cost of net assets and size of net cash inflow in mutual fund, comparative profitability of different financial instruments, etc. By results of the carried-out analysis the conclusion about appeal of this institute to different categories of investors is drawn.

Keywords: mutual investment funds, cost of net assets, categories of funds, net-inflow, profitability of tools, the number of shareholders.

Reference

1. Osnovnye napravleniia razvitiia finansovogo rynka Rossiiskoi Federatsii na period 2019–2021 godov (Doklad Banka Rossii) [Elektronnyi resurs]. URL: google.com (data obrashcheniia: 29.01.2020).

2. Obzor NAUFOR: Rossiiskii fondovyi rynok v 2017 g. [Elektronnyi resurs]. URL: naufor.ru (data obrashcheniia: 29.01.2020).

3. Godovoi otchet Banka Rossii za 2017 g. [Elektronnyi resurs]. URL: cbr.ru (data obrashcheniia: 29.01.2020).

4. Obzor kliuchevykh pokazatelei paevykh i aktsionernykh investitsionnykh fondov za 2017 g., 2018 g. [Elektronnyi resurs]. URL: naufor.ru (data obrashcheniia: 29.01.2020).

5. Federalnyi zakon ot 29.11.2001 № 156-FZ «Ob investitsionnykh fondakh» // SPS «KonsultantPlius».

6. Postanovlenie Pravitelstva RF ot 15.07.2013 № 600 «Tipovye pravila doveritelnogo upravleniia birzhevym paevym investitsionnym fondom» // SPS «KonsultantPlius».

7. Ukazanie Banka Rossii ot 05.09.2016 № 4129-u «O sostave i strukture aktivov aktsionernykh investitsionnykh fondov i aktivov paevykh investitsionnykh fondov» // SPS «KonsultantPlius».

8. Problemy razvitiia doveritelnogo upravleniia v Rossiiskoi Federatsii: monografiia / pod red. B.B. Rubtsova. – M.: KNORUS, 2015.

9. Pomaskina O.V. Osobennosti razvitiia paevykh investitsionnykh fondov v Rossii v sovremennykh usloviiakh // Ekonomika, statistika i informatika. Vestnik UMO. – 2017. – № 1. – S. 114–116.

10. Peniugalova A.V., Aipov A.N. Rynok rossiiskikh kollektivnykh investitsii v usloviiakh snizheniia tempov razvitiia natsionalnoi ekonomiki // Finansovaia analitika: problemy i resheniia. – 2017. – № 24. – S. 18–22.

АКТУАЛЬНАЯ ТЕМА

ACTUAL THEME

Актуальные вопросы и проблемы государственного финансового контроля реализации стратегических окументов

Грищенко А.В., аттестованный аудитор, доктор экономических наук, профессор кафедры экономической экспертизы и финансового мониторинга ИКБСП МИРЭА – Российский технологический университет, е-mail: grishchenko7@gmail.com

Замбровская Т.А., кандидат экономических наук, заместитель начальника инспекции Контрольно-счетной палаты г. Москвы, е-mail: insp1@mail.ru

Грищенко Ю.И., аттестованный аудитор, кандидат экономических наук, доцент Департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета при Правительстве РФ, е-mail: pochta2807@gmail.com

Шеверева Е.А., кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической экспертизы и финансового мониторинга ИКБСП МИРЭА – Российский технологический университет, е-mail: shevereva.ea@gmail.com

Аннотация. В статье проанализирован действующий в Российской Федерации механизм государственного финансового контроля реализации стратегических документов, а также обозначены основные проблемы, возникающие при осуществлении государственного финансового контроля реализации стратегических документов. По итогам проведенного анализа обоснована необходимость разработки нового подхода к осуществлению проектного аудита на основе методологии осуществления мониторинга и контроля социально-экономической ситуации в регионе, даны рекомендации по внесению корректировок в действующее законодательство.

Ключевые слова: государственный финансовый контроль, мониторинг, система стратегического планирования, документы стратегического планирования, концепция социально-экономического развития, национальные цели, национальные проекты, государственные программы.

Литература

1. Федеральный закон от 28.06.2014 № 172-ФЗ «О стратегическом планировании в Российской Федерации» // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. URL:  consultant.ru/document/cons_doc_LAW_164841/ (дата обращения: 03.11.2019).

2. Постановление Правительства РФ от 15.10.2016 № 1050 «Об организации проектной деятельности в Правительстве Российской Федерации» // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_206009/92d969e26a4326c5d02fa79b8f9cf4994ee5633b/ (дата обращения: 10.09.2019).

3. Указ Президента РФ от 07.05.2018 № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года» // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_297432/ (дата обращения: 03.02.2019).

4. Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 № 1662-р «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года» // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_82134/ (дата обращения: 04.11.2019).

5. Письмо Минфина России от 05.10.2018 № 02-05-11/71918 «О подготовке проектов бюджетов бюджетной системы РФ и бюджетов территориальных государственных внебюджетных фондов Российской Федерации на 2019 год и плановый период 2020 и 2021 годов» // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=EXP&n=630879 (дата обращения: 17.08.2019).

6. Указ Президента РФ от 25.04.2019 № 193 «Об оценке эффективности деятельности высших должностных лиц (руководителей высших исполнительных органов государственной власти) субъектов Российской Федерации и деятельности органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации» // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_323451/ (дата обращения: 04.12.2019).

7. Постановление Правительства РФ от 17.07.2019 № 915 «Об утверждении методик расчета показателей для оценки эффективности деятельности высших должностных лиц (руководителей высших исполнительных органов государственной власти) субъектов Российской Федерации и деятельности органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, а также о признании утратившими силу некоторых актов Правительства Российской Федерации» // СПС «Гарант» [Электронный ресурс]. URL: base.garant.ru/72330006/ (дата обращения: 01.12.2019).

Current issues and problems of state financial control of implementation of strategic documents

Grishchenko A.V., Certified Auditor of the Ministry of Finance of Russia, certified auditor, doctor of Economics, Professor of the Department of economic expertise and financial monitoring ICBSP MIREA-Russian University of technology

Zambrowska T.A., Ph. D., Deputy head of the inspection of the Moscow chamber of Control and accounts

Grischenko Yu.I., Certified Auditor of the Ministry of Finance of Russia, Ph. D., associate professor, Financial University under the Government of the Russian Federation

Shevereva E.A., Ph. D., Associate Professor, Department of economic expertise and financial monitoring ICBSP MIREA-Russian University of technology

Annotation. The article analyzes the current mechanism of state financial control in the Russian Federation of the implementation of strategic documents, as well as identifies the main problems arising in the implementation of state financial control of the implementation of strategic documents. Based on the results of the analysis, the necessity of developing a new approach to the implementation of the project audit based on the methodology of monitoring and control of the socio-economic situation in the region is justified, recommendations for making adjustments to the current legislation are given.

Keywords: state financial control, monitoring, strategic planning system, strategic planning documents, concept of social and economic development, national goals, national projects, state programs.

References

1. Federal'nyj zakon ot 28.06.2014 № 172-FZ «O strategicheskom planirovanii v Rossijskoj Federacii» // SPS «Konsul'tantPlyus» [Elektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_164841/ (data obrashcheniya: 03.11.2019).

2. Postanovlenie Pravitel'stva RF ot 15.10.2016 № 1050 «Ob organizacii proektnoj deyatel'nosti v Pravitel'stve Rossijskoj Federacii» // SPS «Konsul'tantPlyus» [Elektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_206009/92d969e26a4326c5d02fa79b8f9cf4994ee5633b/ (data obrashcheniya: 10.09.2019).

3. Ukaz Prezidenta RF ot 07.05.2018 № 204 «O nacional'nyh celyah i strategicheskih zadachah razvitiya Rossijskoj Federacii na period do 2024 goda» // SPS «Konsul'tantPlyus» [Elektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_297432/ (data obrashcheniya: 03.02.2019).

4. Rasporyazhenie Pravitel’stva RF ot 17.11.2008 № 1662-r «O Koncepcii dolgosrochnogo social’no-ekonomicheskogo razvitiya Rossijskoj Federacii na period do 2020 goda» // SPS «Konsul'tantPlyus» [Elektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_82134/ (data obrashcheniya: 04.11.2019).

5. Pis’mo Minfina Rossii ot 05.10.2018 № 02-05-11/71918 «O podgotovke proektov byudzhetov byudzhetnoj sistemy Rossijskoj Federacii i byudzhetov territorial’nyh gosudarstvennyh vnebyudzhetnyh fondov Rossijskoj Federacii na 2019 god i planovyj period 2020 i 2021 godov» // SPS «Konsul'tantPlyus» [Elektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=EXP&n=630879 (data obrashcheniya: 17.08.2019).

6. Ukaz Prezidenta RF ot 25.04.2019 № 193 «Ob ocenke effektivnosti deyatel'nosti vysshih dolzhnostnyh lic (rukovoditelej vysshih ispolnitel'nyh organov gosudarstvennoj vlasti) sub"ektov Rossijskoj Federacii i deyatel'nosti organov ispolnitel'noj vlasti sub"ektov Rossijskoj Federacii» // SPS «Konsul'tantPlyus» [Elektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_323451/ (data obrashcheniya: 04.12.2019).

7. Postanovlenie Pravitel'stva RF ot 17.07.2019 № 915 «Ob utverzhdenii metodik rascheta pokazatelej dlya ocenki effektivnosti deyatel'nosti vysshih dolzhnostnyh lic (rukovoditelej vysshih ispolnitel'nyh organov gosudarstvennoj vlasti) sub"ektov Rossijskoj Federacii i deyatel'nosti organov ispolnitel'noj vlasti sub"ektov Rossijskoj Federacii, a takzhe o priznanii utrativshimi silu nekotoryh aktov Pravitel'stva Rossijskoj Federacii» // SPS «Garant» [Elektronnyj resurs]. URL: base.garant.ru/72330006/ (data obrashcheniya: 01.12.2019).