Бухгалтерская отчетность организации как источник информации для финансового анализа

Юдина Л.Н.,
канд. экон. наук,
профессор кафедры бухгалтерского учета
Московского университета потребительской кооперации

Опубликовано в номере: Финансовый менеджмент №5 / 2005

Бухгалтерская отчетность как единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности используется как внешними, так и внутренними пользователями информации о работе организации в качестве основного источника финансового анализа. Достоверность такого анализа, возможность объективной оценки результатов деятельности организации с помощью системы показателей ее финансовой независимости и устойчивости, рентабельности, ликвидности активов, обеспеченности собственным капиталом, оборачиваемости активов полностью зависят от качества и полноты отчетной информации, предоставления ее пользователям всех необходимых для анализа данных.

В многочисленных изданиях, посвященных бухгалтерской отчетности, рассматривается ее состав и содержание, порядок формирования отчетных показателей в соответствии с правилами, установленными законодательными и нормативными актами. В то же время увязке отчетных данных с методикой финансового анализа, представлению в отчетности всей необходимой информации для расчета аналитических показателей внимания уделяется недостаточно.

Рассмотрим порядок формирования бухгалтерской отчетности именно с позиций представления внутренним и внешним пользователям исчерпывающих сведений, необходимых для финансового анализа.

Для объективной оценки имущественного положения организации, ее обеспеченности собственными оборотными средствами, определения других финансовых показателей, в расчете которых участвуют активы, необходимы данные о реальной стоимости имущества, которым располагает организация. В соответствии с действующими правилами активы организации отражают в бухгалтерском балансе в нетто-оценке, т.е. за вычетом регулирующих статей. Так, основные средства, нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности показывают в балансе по остаточной стоимости, за вычетом из их первоначальной (восстановительной) стоимости сумм накопленной амортизации. Стоимость материальных ценностей, финансовых вложений, остатки дебиторской задолженности отражают в бухгалтерском балансе за вычетом соответствующих оценочных резервов (под снижение стоимости материальных ценностей, под обесценение финансовых вложений, по сомнительным долгам).

Нетто-оценка отдельных видов имущества по сравнению с их оценкой по первоначальной стоимости более реально характеризует стоимость активов организации, ее имущественное и финансовое положение.

Однако принцип нетто-оценки балансовых статей не выдержан до конца, он не соблюдается при отражении в бухгалтерской отчетности величины уставного капитала. В соответствии с действующими правилами по статье «Уставный капитал» в разделе III баланса «Капитал и резервы» показывают величину уставного капитала, зафиксированную в учредительных документах организации, которая до фактического поступления вкладов учредителей превышает стоимость внесенного ими имущества. Разница между размером уставного капитала и фактическими вкладами учредителей учитывается как их задолженность по вкладам в уставный капитал, которая отражается в разделе II актива баланса в составе дебиторской задолженности. Остаток этой задолженности, выступающей в качестве регулирующей статьи, корректирующей размер уставного капитала, неоправданно увеличивает стоимость имущества организации и искажает ее имущественное и финансовое положение.

Для определения реальной величины уставного капитала, обеспеченного вкладами учредителей, из остатка по статье «Уставный капитал» следует вычесть остаток задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал. Однако в типовой форме бухгалтерского баланса такая статья отсутствует, в ней не предусмотрено выделение задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал из общей суммы дебиторской задолженности. Учитывая особую экономическую природу этого показателя, его существенность и значимость для реальной оценки имущественного и финансового положения организации, задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал необходимо включить в типовую форму баланса в качестве самостоятельной статьи. Представляется более правильным размещение ее не в активе, а в пассиве бухгалтерского баланса, вслед за статьей «Уставный капитал» (в круглых скобках, что означает запись отрицательными числами) по аналогии со статьей «Собственные акции, выкупленные у акционеров». При таком построении баланса облегчается определение реального размера уставного капитала, обеспеченного вкладами учредителей, исключается неоправданное увеличение активов на сумму задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал.

В типовой форме бухгалтерского баланса вслед за статьей «Уставный капитал» отражается стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров (в круглых скобках, что означает их вычитание из уставного капитала). При этом не учитывается назначение выкупленных акций, одна часть которых приобретается для перепродажи и выступает в качестве одного из видов имущества организации, а другая часть — для аннулирования и последующего уменьшения уставного капитала на стоимость аннулированных акций. Для представления достоверной информации об имуществе и обязательствах организации стоимость собственных акций, выкупленных для перепродажи, следует отражать в разделе II актива баланса, а стоимость акций, приобретенных для аннулирования, — в разделе III пассива баланса. При этом в названии этих двух статей следует показать, что они отражают данные о стоимости не только выкупленных у акционеров акций, но и выкупленных у учредителей долей для их последующей перепродажи или аннулирования. Более правильным будет название статьи в активе баланса — «Собственные акции (доли), выкупленные у участников (учредителей) для перепродажи», а в пассиве — «Собственные акции (доли), выкупленные у участников (учредителей) для аннулирования».

Данные о стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, и о задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал учитывают при оценке стоимости чистых активов организации — одного из важнейших финансовых показателей, который выражает величину собственного капитала организации и служит критерием способности организации генерировать собственные источники для развития и совершенствования ее деятельности. При этом стоимость выкупленных у акционеров собственных акций (долей) и задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал в стоимость чистых активов не включают.

Стоимость чистых активов используют также для оценки дееспособности организации путем ее сравнения с величиной уставного капитала. Действующим законодательством предусмотрено, что, если по окончании года стоимость чистых активов окажется меньше величины уставного капитала, организация обязана объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости ее чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке. Если же по окончании года стоимость чистых активов окажется меньше минимального размера уставного капитала, установленного на дату государственной регистрации, организация подлежит ликвидации.

Стоимость чистых активов обществ с ограниченной ответственностью используют при определении действительной стоимости доли участника общества в его уставном капитале. Она соответствует стоимости чистых активов, пропорциональной доле участника общества с ограниченной ответственностью в его уставном капитале.

Таким образом, показатель чистых активов имеет не только экономическое, но и правовое значение, а поэтому бухгалтерская отчетность должна содержать всю необходимую информацию для его достоверного расчета, и прежде всего данные о стоимости выкупленных у акционеров собственных акций и о задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал, поскольку эти данные в стоимость чистых активов не включают. Это обстоятельство является дополнительным аргументом в пользу представления такой информации в типовой форме бухгалтерского баланса в соответствии с высказанными предложениями.

В современных методиках финансового анализа стоимость чистых активов, как правило, не используют. Предпочтение отдают показателю собственного капитала (собственных источников), принимая его равным итогу раздела III баланса или в лучшем случае итогу этого раздела, увеличенному на сумму остатка доходов будущих периодов, показанного в разделе V баланса и выступающего в качестве источника собственных средств. Использование для финансового анализа показателя чистых активов, расчет которого проводят по единой, официально утвержденной методике после ее уточнения в соответствии с высказанными в данной статье замечаниями, позволит объективно оценить собственный капитал организации и ее финансовое положение.

Расширение аналитических возможностей бухгалтерской отчетности, представление в ней достоверной информации об имуществе, обязательствах и хозяйственных процессах, необходимой для объективной оценки результатов деятельности организации, требуют правильного отражения данных о долгосрочных и краткосрочных активах и обязательствах. Как известно, в активе баланса обособленно отражают долгосрочную и краткосрочную дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются соответственно более чем через 12 месяцев и в течение 12 месяцев после отчетной даты. При этом нормативные документы, регулирующие формирование бухгалтерской отчетности, не содержат требования обязательного перевода долгосрочной дебиторской задолженности в краткосрочную (в момент, когда по условиям договора до ее погашения останется 365 дней). Поэтому в составе долгосрочной задолженности продолжают учитывать долги, платежи по которым предстоят в ближайшие месяцы и даже дни.

Аналогичная ситуация и с долгосрочными, и с краткосрочными кредитами и займами. В соответствии с положением по бухгалтерскому учету «Учет кредитов и займов и затрат по их обслуживанию» (ПБУ 15/01) организация может переводить долгосрочную задолженность в краткосрочную (в момент, когда по условиям договора займа или кредита до возврата основной суммы долга останется 365 дней) или продолжать учитывать как долгосрочную до ее погашения.

Таким образом, требование обязательного разграничения задолженности на долгосрочную и краткосрочную в зависимости от оставшегося до ее погашения срока в нормативных актах по бухгалтерскому учету отсутствует. Тем самым в бухгалтерском балансе искажаются сведения об истинном характере задолженности, а это не позволяет объективно оценить ликвидность и платежеспособность организации, ее финансовую устойчивость, поскольку в расчете соответствующих коэффициентов, характеризующих финансовое положение организации, долгосрочную и краткосрочную задолженность учитывают по-разному. Так, значение коэффициентов ликвидности организации зависит от суммы краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, а коэффициента финансовой устойчивости — от суммы долгосрочных кредитов и займов. Отражение по этим статьям баланса недостоверных данных искажает реальную картину платежеспособности и финансовой устойчивости организации и вводит в заблуждение как внешних, так и внутренних пользователей бухгалтерской отчетности.

Для исправления этой ситуации в нормативных документах по бухгалтерскому учету следует предусмотреть обязательный перевод долгосрочной дебиторской задолженности и задолженности по долгосрочным кредитам и займам в краткосрочную задолженность в момент, когда до ее погашения останется 365 дней.

Покажем на примере данных ООО «ЛИРА» влияние качества информации, представленной в бухгалтерском балансе, на достоверность финансовых показателей. С этой целью сопоставим уровень этих показателей, исчисленных по данным типовой формы бухгалтерского баланса и по уточненным данным.

Таблица

Данные бухгалтерского баланса ООО «ЛИРА» на конец отчетного периода, необходимые для расчета аналитических показателей, тыс. руб.

Дополнительные данные текущего учета, необходимые для уточнения показателей бухгалтерского баланса, тыс. руб.:

Сначала рассчитаем стоимость чистых активов организации по формуле: Внеоборотные активы + Оборотные активы (за исключением задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал) — Долгосрочные обязательства — Краткосрочные обязательства (за исключением доходов будущих периодов).

Стоимость чистых активов организации, исчисленная по данным типовой формы баланса, составила 712 тыс. руб. {1294 – 82 – 125 – (403 – 28)}, а по уточненным данным — 770 тыс. руб. {1352 – 82 – 125 – (403 – 28)}. Расхождение между этими значениями связано с тем, что стоимость собственных акций, выкупленных для перепродажи, в типовой форме баланса исключена из величины уставного капитала и не учтена в составе имущества организации. По уточненным данным, стоимость этих акций, предназначенных для перепродажи, включена в состав оборотных активов. В результате стоимость чистых активов, исчисленная по данным типовой формы баланса, оказалась на 58 тыс. руб. (770 – 712) или на 8,1% (58/712 ґ 100) меньше их действительной величины.

Далее определим наличие собственных оборотных средств путем вычитания из собственного капитала (чистых активов) стоимости внеоборотных активов. По данным типовой формы баланса, у организации нет собственных оборотных средств, поскольку ее собственные источники (чистые активы) меньше стоимости внеоборотных активов на 5 тыс. руб. (712 – 717). По уточненным данным, вместо недостатка собственных оборотных средств организация имеет их в сумме 53 тыс. руб. (770 – 717) и покрывает собственными источниками 8,3% {53 : (577 + 58)} стоимости оборотных активов. В действительности финансовое положение организации лучше, чем это можно было представить по данным типовой формы баланса.

Значение коэффициента финансовой независимости, который характеризует долю собственного капитала (чистых активов) в итоге баланса, по данным типовой формы баланса, составляет 0,55 (712/1294), а по уточненным данным — 0,57 (770/1352). Следовательно, за счет собственных источников создано 57% активов организации, а не 55%, как это следует из типовой формы баланса. Это означает, что, по уточненным данным, уровень финансовой независимости организации выше, чем это следует из данных типовой формы баланса.

Значительному искажению подвержен и показатель финансовой устойчивости, определяемый по формуле: (Чистые активы + Долгосрочные обязательства) : Итог баланса. Его значение, по данным типовой формы баланса, — 0,65 {(712 + 125)/1294}, а по уточненным данным, — 0,60 {(770 + 38)/1352}. Это означает, что реально на долю долгосрочных источников формирования активов приходится 60%, а не 65% всего капитала организации и в действительности уровень финансовой устойчивости организации существенно ниже.

Отсутствие в типовой форме баланса достоверных данных о долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности и о долгосрочных и краткосрочных займах и кредитах предопределяет искажение одного из показателей ликвидности организации — коэффициента промежуточной ликвидности. Его рассчитывают по формуле: (Денежные средства + Краткосрочные ценные бумаги + Краткосрочная дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства за исключением доходов будущих периодов.

Ликвидность — способность активов пройти все стадии кругооборота и принять денежную форму. Ликвидность дебиторской задолженности определяется возможностью получения денежных средств от дебиторов и сроками ее погашения, а поэтому в расчет коэффициента промежуточной ликвидности включают лишь краткосрочную дебиторскую задолженность.

Коэффициент промежуточной ликвидности, рассчитанный по данным типовой формы баланса, равен 0,65 {(115 + 34 + 94)/403 – 28}, а в действительности — 0,67 {(115 + 34 + 161)/490 – 28}. Таким образом, организация способна погасить 67% своих краткосрочных обязательств, используя для этой цели денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и средства, полученные от дебиторов, а не 65% таких обязательств.

Представленные расчеты показывают, что корректировка данных бухгалтерского баланса с учетом экономической сущности отдельных его статей и сроков погашения обязательств позволяет исключить искажения аналитических показателей, которые неизбежны при использовании данных типовой формы баланса, и получить объективную картину финансового положения организации.

Типовая форма баланса требует и других корректировок, не оказывающих влияния на уровень аналитических показателей, но позволяющих более наглядно представить результаты работы организации. В типовой форме баланса предусмотрена лишь одна статья для отражения финансового результата деятельности организации — «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в разделе III «Капитал и резервы». В течение года по этой статье показывают как нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет, так и прибыль (убыток) отчетного года. И лишь по окончании года чистая прибыль (убыток) отчетного года (после уменьшения полученной прибыли на сумму начисленного налога на прибыль и штрафных санкций по налогам и сборам) получает статус нераспределенной прибыли (непокрытого убытка). Таким образом, в течение года по балансу невозможно получить данные о суммах нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) прошлых лет и о прибыли (убытке) отчетного года. Чтобы более наглядно представить информацию о финансовом результате деятельности организации, раздел III баланса «Капитал и резервы» необходимо дополнить статьей «Прибыль (убыток) отчетного года».

Нуждается в совершенствовании и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) с целью повышения аналитической ценности отчетных показателей. В действующей форме отчета в группе статей «Прочие доходы и расходы» представлены прочие операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, включающие экономически разнородные виды этих доходов и расходов. К тому же в нормативных актах по бухгалтерскому учету не всегда уточняется, к операционным или внереализационным следует относить те или иные прочие доходы и расходы.

Для представления пользователям бухгалтерской отчетности подробной и содержательной информации о финансовых результатах прочие доходы и расходы необходимо подразделить на их экономически однородные группы, выделив в качестве самостоятельных статей:

Такие данные необходимы для объективного анализа источников формирования финансового результата, влияния на него наиболее существенных статей прочих доходов и расходов и оценки эффективности хозяйственной и финансовой деятельности организации.

При этом статьи «Проценты к получению», «Проценты к уплате», «Доходы от участия в других организациях» следует сохранить в качестве самостоятельных статей отчета о прибылях и убытках.

Эта информация может быть представлена либо в составе прочих доходов и расходов по отдельным статьям, либо в отдельной таблице отчета о прибылях и убытках, которая получила название «Расшифровка отдельных прибылей и убытков». В типовой форме отчета о прибылях и убытках эта таблица содержит бессистемные, случайные данные об отдельных статьях прочих доходов и расходов, не раскрывающие механизма формирования финансового результата организации и недостаточные для его анализа.

Для представления в отчетности полной, достоверной, аналитически ценной информации о финансовой и хозяйственной деятельности организации требуется прежде всего упорядочение и совершенствование системы законодательного и нормативного регулирования бухгалтерской отчетности. Эта система включает Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», положение «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), другие положения по бухгалтерскому учету отдельных видов имущества, обязательств и хозяйственных операций, каждое из которых содержит требования к формированию и раскрытию информации в бухгалтерской отчетности, приказы Минфина, методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, и т.п.

В процессе анализа этих документов выявлены многочисленные повторы одних и тех же положений в различных законодательных и нормативных актах (требований к отчетной информации, правил оценки статей отчетности, порядка ее составления, оформления и представления и др.). В то же время нормативные акты, регулирующие бухгалтерскую отчетность, не дают ответа на многие вопросы, связанные с формированием отчетных показателей.

Различные нормативные акты содержат несогласованные и противоречивые положения, что отрицательно сказывается на качестве отчетной информации. Так, положение «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2000) предусматривает учет отрицательной деловой репутации в качестве доходов будущих периодов, однако инструкцией по применению плана счетов бухгалтерского учета ее учет на этом счете не предусмотрен. Положение «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2000) требует относить на добавочный капитал курсовую разницу, связанную с формированием уставного (складочного) капитала, однако в инструкции по применению счета 83 «Добавочный капитал» об этом объекте учета не упоминается. Перечень такого рода нестыковок и противоречий может быть продолжен.

В последние годы организациям предоставлено право самостоятельно разрабатывать формы бухгалтерской отчетности на основе образцов форм, утвержденных Министерством финансов РФ, при соблюдении установленных требований к отчетности, в том числе требования существенности отчетной информации. Показатель считается существенным, если его нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетной информации. Признание организацией показателя существенным зависит от характера показателя, его оценки, конкретных обстоятельств возникновения и во многом является субъективным.

Чтобы работники учета смогли безошибочно определить существенность тех или иных показателей, они должны не только хорошо знать методику финансового анализа, состав и объем необходимой для его проведения информации, но и предвидеть специфические потребности многочисленных пользователей в отчетной информации, что не всегда возможно. Дело в том, что новые принципы учета и формирования отчетности, а также методы финансового анализа пока еще не в полной мере осознаны на практике. Требуется немало времени на их усвоение работниками учета, которые трудятся в тяжелых условиях постоянно меняющегося законодательства, громоздкой и нестабильной налоговой системы, пересмотра правил ведения учета и порядка формирования отчетности, их загруженности текущей учетной работой. В этих условия нельзя уповать на то, что требование существенности отчетной информации и другие требования к отчетности (нейтральности, сопоставимости и др.) будут выполнены в полной мере без соответствующей методической помощи.

До стабилизации законодательных и нормативных актов, регулирующих экономическую деятельность хозяйствующих субъектов, необходимо сохранить регулирующую роль государства в формировании бухгалтерской отчетности, упорядочив систему ее нормативного регулирования. При этом следует пересмотреть нормативные документы, регулирующие бухгалтерскую отчетность, исключив дублирование одних и тех же положений, устранив противоречивые нормы, восполнив существующие пробелы в определении порядка формирования многих показателей бухгалтерской отчетности.

Для оказания действенной помощи работникам учета в составлении отчетности необходимо переработать действовавшие до 2003 г. методические рекомендации о порядке формирования бухгалтерской отчетности, включив в них подробные и исчерпывающие сведения о представлении в отчетных формах каждого из отчетных показателей. Это тем более важно в связи с предстоящим переходом на международные стандарты финансовой отчетности и значительными изменениями состава и содержания отчетных показателей.

Отдельные номера журналов Вы можете купить на сайте www.5B.ru
Оформление подписки на журнал: http://dis.ru/e-store/subscription/