Статьи

Версия для печати

Все статьи | Статьи за 2003 год | Статьи из номера N2 / 2003

Учет внутренней структуры капитала

Грачев А.В.,

к.э.н., финансовый директор  торгово-производственного холдинга

В качестве основного документа для проведения оценки финансово-экономического состояния предприятия традиционно используется бухгалтерский баланс. Если рассматривается баланс остатков, то речь идет о бухгалтерской форме № 1 «Бухгалтерский баланс», а если во внимание принимаются остатки и обороты по счетам, то уже анализируется либо шахматный бухгалтерский баланс, либо оборотно-сальдовая ведомость.

Но во всех этих балансах в силу их специфики нет возможности «заглянуть» во внутреннюю структуру собственного и заемного капитала, т.е. выделить их денежную и неденежную составляющие, а внутри имущества в денежной и неденежной форме — выделить собственное и заемное.

Действительно, анализ имущества по форме (активы) не вызывает определенных сложностей, ведь размещение имущества по местам расположения вполне понятно, и, следовательно, можно выделить имущество, которое имеет только денежную форму (денежные средства, ценные бумаги и их эквиваленты), и имущество, которое имеет только натурально-вещественную или неденежную форму (основные средства, нематериальные активы, финансовые вложения, запасы и средства в расчетах). Однако этого нельзя сказать о капитале — собственном и заемном, поскольку деление имущества по содержанию в разрезе их мест расположения остается за рамками данных балансов.

Причина такого рассогласования, на наш взгляд, кроется в неудачном изображении бухгалтерского баланса, в котором активы и капитал показываются без взаимной увязки и отдельно друг от друга, а поэтому в целях анализа финансово-экономического состояния предприятия взаимосвязь между активами и капиталом необходимо восстановить1.

В результате получается такой обобщенный аналитический баланс, в котором имущество по форме (активы) представлено на фоне имущества по содержанию (капитал), а имущество по содержанию (капитал) — на фоне имущества по форме (активы). При этом появившиеся общие элементы накрепко увязывают активы и капитал в силу того, что одновременно входят в состав активов и в состав капитала, а поэтому внутренняя структура капитала становится очевидной.

Другими словами, возникает еще одно направление анализа финансово-экономического состояния предприятия — учет внутренней структуры капитала, что существенно повышает управление финансовой устойчивостью предприятия.

В этой связи особое внимание уделяется внутренней структуре собственного капитала, поскольку от размера собственной составляющей имущества в денежной и неденежной форме зависит финансовое состояние предприятия, возможности его экономического развития и благополучие. Для этого отслеживаются источники поступления и направления использования собственных средств, а в их составе — собственных денежных средств.

Вот почему причины улучшения или ухудшения финансово-экономического состояния предприятия следует искать исключительно в балансе собственного имущества. А раз так, то, сравнивая притоки и оттоки собственного капитала, можно с уверенностью судить о достаточности или недостаточности собственных средств.

Вследствие этого целью данной статьи является разработка механизма учета внутренней структуры капитала. Если такое станет возможным, то активы можно будет увязать с источниками финансирования, а собственный и заемный капитал распределить по местам расположения.

Для решения поставленной задачи рассмотрим сначала существующие проблемы учета внутренней структуры капитала, затем, воспользовавшись средствами бухгалтерского учета, сформируем книгу хозяйственных операций, после чего построим унифицированный аналитический баланс2.

1. Проблема учета внутренней структуры капитала

В шахматном бухгалтерском балансе, а вместе с ним и в аналитической финансовой таблице между активами и капиталом постоянно сохраняется зависимость, регулируемая наличием одних и тех же элементов3.

При этом между активами и капиталом устанавливается определенная сбалансированность. Но эта сбалансированность чисто бухгалтерская, обусловленная способом записи хозяйственных явлений. С точки зрения бухгалтерского учета здесь нет противоречий: если, скажем, оприходованы товарно-материальные ценности, то в балансе предприятия одновременно увеличиваются активы и возникают обязательства перед сторонними организациями, т.е. в определенной части активов обязательно появляется заемная составляющая. В то же время погашение образовавшейся задолженности, как правило, осуществляется за счет перечисления денежных средств поставщику, что сопровождается уменьшением активов данного предприятия в денежной форме.

В результате одна часть активов увеличивается, а другая часть, наоборот, уменьшается. Что касается капитала, то возникшие обязательства погашаются в той мере, в которой эти обязательства были оплачены. Ясно, что оплаченные активы становятся собственными, но как это отражается в бухгалтерском учете? Получается, что факт перехода активов из заемных в собственные никак не фиксируется. Вследствие этого невозможно понять, что у предприятия является собственным, а что заемным, так как из баланса предприятия вытекает только общая сумма собственного капитала и без привязки к конкретным видам активов. Аналогичные рассуждения справедливы и для заемного капитала.

В этой связи возникает проблема учета внутренней структуры капитала, поскольку имеется ряд вопросов:

  1. В какой форме учитывается заемный капитал в балансе? Ведь за заемной составляющей стоят конкретные товарно-материальные ценности и обязательства. Их форма выражения может быть не только стоимостной, а, что самое главное, натурально-вещественной (товарно-материальные ценности) и денежной (денежные средства и их эквиваленты), но при этом данные формы не находят отражения в бухгалтерском учете.
  2. В какой форме погашается заемный капитал? Ответ очевиден — в денежной, что, как правило, и происходит на предприятии. За приобретенные товарно-материальные ценности и услуги со стороны, за привлеченные заемные средства, кредиты банков, начисленную заработную плату и налоги предприятие расплачивается не просто собственными средствами, а, что очень важно, исключительно в денежной форме. Другого здесь быть не может, кроме довольно редких случаев, когда работники предприятия получают оплату труда в виде товарно-материальных ценностей или когда разрешается перечислять налоги в бюджет в натурально-вещественной форме.
  3. Если предприятие получило товарно-материальные ценности в натурально-вещественной форме, а их оплата осуществлялась в денежной форме, то какая при этом между этими формами существует взаимосвязь и в виде чего она отображается?
  4. Если образованная задолженность в натуральной форме пусть даже и полностью погашена денежными средствами, то почему эта задолженность все равно остается в текущем балансе в составе данного актива, а не исчезает?
  5. Если данная задолженность погашена, то почему товарно-материальные ценности не становятся своими, т.е. не переходят из заемного капитала в собственный?

Аналогичные вопросы могут быть поставлены и при рассмотрении собственного капитала: взаимосвязи выручки от реализации продукции, основных фондов и прочих активов с сопутствующими затратами, а также финансового результата.

Эти и другие вопросы возникают в связи с тем, что между самой хозяйственной операцией и способом ее отображения в бухгалтерском учете образуется смысловой разрыв, т.е. «несбалансированность» при наличии двойной записи. Причина такой несбалансированности объясняется довольно просто: в бухгалтерском учете предусматривается отражение хозяйственных операций только в стоимостной форме, а поэтому анализ внутренней структуры капитала при таком подходе невозможен.

Следовательно выходом из создавшейся ситуации может стать:

  • Такая конкретизация стоимостной формы, что хозяйственные операции приобретают теперь новое наполнение и включают натурально-вещественную, денежную и расчетную формы.

    Натурально-вещественная форма (НВФ) используется для учета движения товарно-материальных ценностей (основные средства, нематериальные активы, финансовые вложения, запасы и средства в расчетах).

    Денежная форма (ДФ) характерна для описания денежных средств, поскольку подразумевает расчетный счет, кассу и деньги в пути.

    Расчетная форма (РФ) применяется в случае отражения таких операций, как начисление износа, переоценка основных фондов, движение уставного капитала и других.

    В целом натурально-вещественная и расчетная форма может быть объединена в неденежную форму (НДФ).

  • Введение обменных операций в составе собственного капитала, которые создают необходимые условия для устранения выявленного смыслового разрыва в шахматном бухгалтерском балансе и главной бухгалтерской книге. С их помощью восстанавливается форма и содержание хозяйственных операций и способ их отражения. В свою очередь, значения итоговых строк и столбцов аналитической финансовой таблицы, построенной уже с учетом обменных операций, не меняются, а меняется только внутреннее содержание этих строк и столбцов так, что вся системность бухгалтерского учета не теряется.
  • Формирование книги хозяйственных операций (КХО) с обязательным учетом изменений во внутренней структуре собственного капитала.

2. Особенности и назначение обменных операций

Для иллюстрации роли обменных операций и механизма их работы рассмотрим пример — приобретение оборудования на сумму 1104,0 тыс. руб. (НДС для упрощения изложения не рассматривается), при этом товарно-материальные ценности (ТМЦ) в отчетном периоде оприходованы и оплачены.

В аналитической финансовой таблице получение и оплата оборудования фрагментарно выглядят следующим образом (см. табл. 1):

  1. Получение оборудования на сумму 1104,0 тыс. руб. увеличило Индф, причем в той части, которая относится к заемному капиталу (строка «Индф» и столбец «КЗ»).
  2. Оплата ТМЦ производится с расчетного счета в полном объеме (строка «КЗ» и столбец «Идф»).

Таблица 1

Получение и оплата оборудования, тыс. руб.

Имущество

Имущество в ДФ (Идф)

Заемный капитал внешний (КЗ)

Итого

Имущество в НДФ
(Индф)

---

 

1)

1104,0

1104,0

Заемный капитал внешний
(КЗ)

2)

1104,0

---

1104,0

Итого

1104,0

1104,0

2208,0

Вследствие этого заемный капитал образованный и заемный капитал погашенный алгебраически складываются. Остаток показывает общую величину оставшейся кредиторской задолженности (в данном примере все обязательства выполнены).

Однако если обязательства выполнены, то почему заемная составляющая Индф не меняется? Разве полученные ТМЦ в случае их оплаты не стали собственностью предприятия?

Для ответа на эти и другие вопросы необходимо ввести обменные операции (см. табл. 2), причем операция оплаты подразделяется на ряд шагов:

2.1. Оплата производится с расчетного счета, но не в части уменьшения КЗ, как это вытекает из бухгалтерского учета, а исключительно в части уменьшения собственного капитала в денежной форме (строка «СК» и столбец «Идф»).

2.2. В составе Индф происходит обменная операция в натурально-вещественной форме между собственным капиталом и заемным, при этом насколько заемный капитал уменьшается, настолько же собственный капитал увеличивается (столбец «Индф»).

Сравнивая операции оплаты (операция 2 в табл. 1 и операции 2.1 и 2.2 в табл. 2), видим, что:

  • внутренняя структура собственного капитала меняется — одна его часть в натурально-вещественной форме увеличивается, а другая его часть в денежной форме уменьшается;
  • в составе заемного капитала отражается образование и погашение задолженности только в натурально-вещественной форме, а денежная форма здесь не участвует (строка и столбец «КЗ»);
  • изначально образовавшаяся задолженность в составе Индф погашается, а структура Индф меняется — на смену заемной составляющей приходит собственный капитал в натурально-вещественной форме (строка и столбец «Индф»).

Таблица 2

Получение и оплата оборудования (обменные операции), тыс. руб.

Имущество

Имущество в НДФ
(Индф)

Имущество в ДФ (Идф)

Заемный капитал внешний (КЗ)

Итого

Имущество в НДФ
(Индф)

---

---

 

1)

1104,0

1104,0

Собственный капитал (СК)

2.2)

-1104,0

 

2.1)

1104,0

---

---

Заемный капитал внешний
(КЗ)

2.2)

1104,0

---

---

1104,0

Итого

---

1104,0

1104,0

2208,0

Следовательно, такое отражение движения активов и капитала с помощью обменных операций объективно характеризует внутренние перемещения и смену форм выражения собственного и заемного капитала, откуда становится понятным:

  • на каком этапе имущество было заемным;
  • в результате чего произошло изменение структуры имущества;
  • как изменился собственный капитал и его составные части — денежная и неденежная форма.

С другой стороны, описание обмена может быть упрощено, если оформить книгу хозяйственных операций, в которой капитал представлен двумя формами (см. табл. 3).

В данной книге (фрагмент) приводятся те же операции, что были описаны выше. Ее особенность заключается в том, что каждая операция одновременно фиксируется и в активе, и в капитале, за исключением обменной операции.

Отсюда становится понятным, в какой момент происходит смена форм собственности, а внутри собственного капитала — изменение его внутренней структуры, что явно не видно из бухгалтерского баланса.

Результат расчетов в нашем примере получается тот же: сколько одних активов прибавилось, столько же других активов уменьшилось, но внутренняя структура собственного капитала поменялась — денежная составляющая уменьшилась, а неденежная увеличилась (операция 3). При этом приобретенные товарно-материальные ценности в момент оплаты стали собственностью предприятия, а раз так, то заемная составляющая полностью исключается из имущества и баланса.

Таблица 3

Книга хозяйственных операций, тыс. руб.

Имущество

Операция

Имущество в НДФ
(Индф)

Имущество в ДФ (Идф)

Собственный капитал в НДФ (СКндф)

Собственный капитал в ДФ (СКдф)

Заемный капитал внешний
(КЗ)

Получены ТМЦ

 

1)

1104,0

---

---

---

 

1)

1104,0

Оплачены ТМЦ

---

2)

-1104,0

---

---

2)

-1104,0

Обменная операция

---

---

 

3)

1104,0

 

3)

-1104,0

---

Итого

1104,0

-1104,0

1104,0

-1104,0

---

Кроме приведенного примера, иллюстрирующего обменные операции в случае приобретения и оплаты товарно-материальных ценностей, заслуживают внимания такие задачи, как учет валовой выручки и списания затрат; начисление и выплата заработной платы; получение и возврат банковского кредита, начисление налогов и расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами; использование прибыли и другие операции.

Другими словами, необходимо рассмотреть полностью книгу хозяйственных операций по всей совокупности задач, помня о том, что обменные операции, хотя и отсутствуют в бухгалтерском учете, но их существование реально, поскольку на их основе регулируется внутренняя структура собственного и заемного капитала.

Следует подчеркнуть, что все эти операции хотя тесно и связаны с бухгалтерским учетом, но не являются чисто бухгалтерскими. Это экономические операции, а поэтому их введение в бухгалтерский учет нецелесообразно, поскольку потребуется поиск средств для их описания и изменения плана счетов.

3. Учет внутренней структуры капитала на основе книги хозяйственных операций

В целях анализа финансово-экономического состояния предприятия сформируем книгу хозяйственных операций (КХО). Данная книга (см. табл. 4 >>>) содержит всю необходимую бухгалтерскую информацию за отчетный период. Эти операции объединяются в разделы и согласуются с аналитической финансовой таблицей.

Основная задача КХО — показать движение имущества, дохода и финансовых ресурсов предприятия с учетом обменных операций. Результатом такого анализа является конкретное значение каждого вида капитала с разделением на формы:

1. Раздел «Материалы и услуги».

Все оприходованные товарно-материальные ценности одновременно увеличивают имущество в неденежной форме и внешний долг — кредиторскую задолженность (21728,1 тыс. руб.). Погашение этого долга в отчетном периоде (21672,2 тыс. руб.) приводит к изменению структуры собственного капитала: денежная составляющая уменьшается, а неденежная увеличивается на одну и ту же сумму. Часть непогашенного долга (55,9 тыс. руб.) остается в виде прироста кредиторской задолженности.

Особое место отводится НДС, хотя НДС в составе товарно-материальных ценностей и в составе оплаты отдельной строкой не выделяется (но при желании это можно сделать); НДС, поступающий в расчеты с бюджетом (3501,2 тыс. руб.) выделяется, поскольку, с одной стороны, уменьшается имущество в неденежной форме, а с другой стороны, уменьшается внутренний долг также в неденежной форме. Одновременно с оплатой товарно-материальных ценностей структура собственного капитала и внутреннего долга меняется.

Если имеют место товарообменные и бартерные операции, то вторая группа проводок по НДС не делается в силу того, что оплата производится не денежными, а натурально-вещественными активами.

2. Раздел «Кредиты банков и целевое финансирование».

В данном разделе отражается движение внешнего долга в денежной форме - поступление (3630,0 тыс. руб.) и возврат (3538,0 тыс. руб.) кредитов, получение целевого финансирования (7695,7 тыс. руб.), а также зачет части этих средств (1440,0 тыс. руб.) и расчеты с бюджетом по НДС (1042,6 тыс. руб.). Поэтому общий прирост долга включает задолженность по кредитам (92,0 тыс. руб.) и целевому финансированию (5213,1 тыс. руб.).

 3. Раздел «Выручка и авансы».

Поступление выручки (в данном примере учетная политика ведется по оплате) учитывается как на счетах учета денежных средств (5420,6 тыс. руб.), так и в виде зачета от авансов полученных (19054,0 тыс. руб.). При этом отдельно рассчитывается НДС с выручки (4119,9 тыс. руб.), а также с авансов полученных (3276,8 тыс. руб.) и зачтенных (3176,3 тыс. руб.). В целом общая сумма выручки (25914,6 тыс. руб.), уменьшенная на сумму входного НДС и списанных затрат (20532,5 тыс. руб.), дает тот же финансовый результат (1262,2 тыс. руб.), что и в аналитической финансовой таблице.

4. Раздел «Начисления».

Этот раздел объединяет информацию по всем начислениям (за исключением НДС): оплате труда (4404,0 тыс. руб.), отчислениям в социальные фонды (1783,6 тыс. руб.), процентам по кредитам (1410,8 тыс. руб.), а также прочим начислениям — налогу на прибыль, налогу на имущество, налогу на пользователей автодорог, другим налогам, штрафам, дивидендам, страховым и иным суммам (2054,8 тыс. руб.). Одна часть этих прочих начислений суммарно относится на себестоимость (8406,4 тыс. руб.), а другая часть — на балансовую и чистую прибыль (1246,8 тыс. руб.).

В свою очередь, общая сумма выплат (11009,6 тыс. руб.) разбивается на две части: одна из них погашается за счет уже имеющегося заемного источника (1709,0 тыс. руб.), как правило, это расчеты по НДС, а другая часть — за счет собственного источника (9300,6 тыс. руб.).

5. Раздел «Прочие операции».

В состав прочих операций входят получение различных внереализационных доходов (423,1 тыс. руб.), переоценка основных фондов (3537,7 тыс. руб.) и финансовые вложения (29,3 тыс. руб.).

Помимо основной информации в КХО содержится справочная информация, которая не влияет на структуру капитала и не изменяет общую величину активов:

  • внутренние перемещения, связанные с движением внутри имущества в неденежной форме (47216,0 тыс. руб.) в составе оборудования, запасов сырья и материалов, незавершенного производства и строительства, включая отгрузку продукции потребителям (18265,6 тыс. руб.);
  • списание износа при продаже основных средств (2628,7 тыс. руб.);
  • внутренние перемещения, связанные с движением денежных средств (6301,3 тыс. руб.) — с расчетного счета в кассу и наоборот;
  • внутренние удержания (556,2 тыс. руб.);
  • финансовый результат (1262,2 тыс. руб.) и распределение прибыли по фондам (1554,8 тыс. руб.).

Таким образом, рассмотрев хозяйственные операции за отчетный период, можно с высокой вероятностью получить сведения о структуре собственного капитала — ее денежной и неденежной составляющей, а также построить баланс в статике и динамике4.

А поэтому применение книги хозяйственных операций для анализа финансово-экономического состояния предприятия дает возможность видеть движение денежной и неденежной составляющих собственного и заемного капитала, что не предусматривается в бухгалтерском учете. В свою очередь, основным преимуществом такого анализа является привлечение обменных операций, поскольку только на их основе раскрывается внутренняя структура собственного и заемного капитала.

Отсюда вытекает, что книга хозяйственных операций в сочетании с аналитической финансовой таблицей представляет собой надежный инструментарий для оценки финансово-экономического состояния предприятия за счет доступности и читабельности обработанной бухгалтерской информации.

4. Универсальный аналитический баланс

Следующим шагом анализа финансово-экономического состояния предприятия на основе КХО с учетом обменных операций является построение универсального аналитического баланса (УАБ)5. Данный баланс (см. табл. 5) в наиболее общем виде дает представление о движении за отчетный период каждой группы активов и каждой группы капитала.

В результате по столбцам данного баланса отражаются остатки и обороты по каждой группе, вытекающие из главной бухгалтерской книги или шахматного бухгалтерского баланса, а по строкам раскрывается внутренняя структура собственного и заемного капитала на основе КХО.

Между КХО и УАБ существует определенная взаимосвязь. Каждый столбец КХО становится теперь сдвоенной строкой в УАБ, в которой выделяются притоки и оттоки по каждой группе активов и капитала. При этом притоки включают дебетовые обороты для активов и кредитовые обороты для капитала, а оттоки – кредитовые обороты для активов и дебетовые обороты для капитала. В свою очередь, каждый элемент столбца КХО занимает строго определенное место в строке УАБ в зависимости от экономического смысла хозяйственной операции.

Следует отметить, что общая сумма притоков по той или иной группе активов может быть получена двумя способами:

  • либо как сумма элементов по строке (i = 2,4):

Аi,2 + Аi,3 + Аi,4 + Аi,5 + Аi,6 + Аi,7 + Аi,8 = Аi,9,

  • либо как сумма элементов по столбцу (j = 2,3):

 А2,j + А4,j + А6,j + А8,j + А10,j + А12,j + А14,j + А16,j + А18,j = А20,j.

Откуда вытекает равенство итоговых сумм по приходу (суммарный дебетовый оборот):

А2,9 = А20,2 и А4,9 = А20,3.

 Аналогично устанавливается соответствие между итоговыми суммами по расходу (суммарный кредитовый оборот) по той или иной группе активов:

  • в строке (i = 3,5):

Аi,2 + Аi,3 + Аi,4 + Аi,5 + Аi,6 + Аi,7 + Аi,8 = Аi,9,

  • в столбце (j = 2,3):

А3,j + А5,j + А7,j + А9,j + А11,j + А13,j + А15,j + А17,j + А19,j = А21,j,

  • в целом по итогу:

А3,9 = А21,2 и А5,9 = А21,3.

Что касается общей суммы притоков (суммарный кредитовый оборот) и общей суммы оттоков (суммарный дебетовый оборот) по каждой группе капитала, то расчет ведется следующим образом:

  • в строке «Приток» (i = 6,8,10,12,14,16,18):

Аi,2 + Аi,3 + Аi,4 + Аi,5 + Аi,6 + Аi,7 + Аi,8 = Аi,9,

  • в строке «Отток» (i = 7,9,11,13,15,17,19):

Аi,2 + Аi,3 + Аi,4 + Аi,5 + Аi,6 + Аi,7 + Аi,8 = Аi,9,

  • в строке «Итого притоки» (j = 4,5,6,7,8):

А2,j + А4,j + А7,j + А9,j + А11,j + А13,j + А15,j + А17,j + А19,j = А20,j,

  • в строке «Итого оттоки» (j = 4,5,6,7,8):

А3,j + А5,j + А6,j + А8,j + А10,j + А12,j + А14,j + А16,j + А18,j = А21,j,

  • по сумме оборотов:
А20,4 = А6,9 + А8,9 А21,4 = А7,9 + А9,9
А20,5 = А10,9 А21,5 = А11,9
А20,6 = А12,9 А21,6 = А13,9
А20,7 = А14,9 А21,7 = А15,9
А20,8 = А16,9 + А18,9 А21,8 = А17,9 + А19,9.

Таблицу 5 "Унифицированный аналитический баланс, тыс. руб." см. в журнале

Определившись в соответствии дебетовых и кредитовых оборотов итогового столбца (столбец 9) и итоговых строк (строки 20-21), можно также убедиться в точности расчетов имущества на конец отчетного периода (столбцы 2-8):

А22,j = А1,j + А20,j - А21,j ,

и прироста имущества в отчетном периоде:

А23,j = А22,j - А1,j.

При этом итоговые значения приростов (строка 23) получают дополнительную расшифровку (столбец 10), вследствие чего между формой и содержанием одного и того же имущества также устанавливается явная взаимосвязь.

5. Многофункциональность УАБ

При проведении анализа финансово-экономического состояния предприятия основное предназначение УАБ заключается в том, что исключительно в одной таблице собирается вся бухгалтерская, финансовая и налоговая отчетность, а также отчет о движении денежных средств и собственного капитала.

Новая редакция УАБ преследует совсем другую цель — показать обороты и раскрыть внутреннюю структуру каждой группы активов и капитала.

В этом смысле унифицированный аналитический баланс, одновременно воплощающий в себе остатки и обороты по группам активов и капитала из шахматного бухгалтерского баланса или главной бухгалтерской книги, с одной стороны, и книгу хозяйственных операций с выделением внутренней структуры собственного и заемного капитала, с другой стороны, объединяет в одном формате следующие балансы:

1) баланс остатков по группам (строки 1,22);

2) баланс оборотов по группам (строки 20-21 и столбец 9);

3) баланс имущества в неденежной форме с разбивкой на собственное и заемное (строки 2-3 и столбец 2);

4) баланс имущества в денежной форме с разбивкой на собственное и заемное (строки 4-5 и столбец 3);

5) баланс собственного капитала с разбивкой на имущество в денежной и неденежной форме (строки 6-9 и столбец 4);

6) баланс заемного капитала внешнего с разбивкой на имущество в денежной и неденежной форме (строки 12-15 и столбцы 6-7);

7) баланс заемного капитала внутреннего с разбивкой на имущество в денежной и неденежной форме (строки 16-19 и столбец 8).

Необходимо отметить, что УАБ дает возможность, прежде всего, увязать имущество по форме и имущество по содержанию по состоянию на отчетные даты, что можно сделать двумя способами.

Если составить УАБ за весь период существования предприятия, то в остатках собственного капитала и внутреннего долга на конец отчетного периода можно точно выделить внутреннюю структуру:

СКдф1 = СКдф,

СКндф1 = СКндф,

ЗКСдф1 = ЗКСдф,

ЗКСндф1 = ЗКСндф,

поскольку СКдф0 = 0, СКндф0 = 0, ЗКСдф0 = 0 и ЗКСндф0 = 0.

Но если в силу объективных причин такой УАБ построить нельзя, то рекомендуется установить верхние границы на составляющие собственного капитала.

Действительно, денежная (неденежная) составляющая собственного капитала не может быть выше, чем разница между всем имуществом в денежной (неденежной) форме и внешним долгом:

СКдф < Идф – ЗКВдф

СКндф < Индф – ЗКВндф.

Откуда без труда определяются границы для каждой из составных частей собственного капитала:

СК – Индф + ЗКВндф

<

СКдф

<

Идф – ЗКВдф

+        

Индф – ЗКВндф

>

СКндф

>

СК – Идф + ЗКВдф

         

СК

=

СК

=

СК.

Такой подход вполне приемлем для разделения остатков и приростов составных частей собственного капитала по состоянию на отчетные даты. Что же касается точных приростных значений составных частей собственного капитала, то эти данные берутся уже из УАБ.

В свою очередь, между остатками имущества по форме и содержанию также на отчетные даты существует определенная взаимосвязь:

Идф

=

СКдф

+

ЗКВдф

+

ЗКСдф

+            

Индф

=

СКндф

+

ЗКВндф

+

ЗКСндф

             

И

=

СК

+

ЗКВ

+

ЗКС.

В то же время баланс притоков и оттоков по каждой группе активов наглядно показывает ту часть имущества по форме, которая является собственной, и ту часть, которая предприятию не принадлежит, поскольку такая точность в расчетах достигается исключительно за счет ввода обменных операций. А поэтому в приростном анализе выполняются следующие условия:

∆Идф

=

∆СКдф

+

∆ЗКВдф

+

∆ЗКСдф

+            

∆Индф

=

∆СКндф

+

∆ЗКВндф

+

∆ЗКСндф

             

∆И

=

∆СК

+

∆ЗКВ

+

∆ЗКС.

По этой же причине баланс притоков и оттоков по каждой группе капитала также показывает ту часть имущества по содержанию, которая представлена в денежной форме, и ту часть, которая находится в натурально-вещественной форме:

∆СК

=

∆СКдф

+

∆СКндф

+        

∆ЗКВ

=

∆ЗКВдф

+

∆ЗКВндф

+        

∆ЗКС

=

∆ЗКСдф

+

∆ЗКСндф

         

∆И

=

∆Идф

+

∆Индф.

Отсюда видно, что только за счет введения обменных операций, формирования книги хозяйственных операций и построения унифицированного аналитического баланса удается «заглянуть» внутрь собственного и заемного капитала, а также увязать имущество по форме с имуществом по содержанию.

Таким образом, анализ финансово-экономического состояния предприятия на основе обменных операций дает возможность раскрыть движение активов и капитала в привязке с полученным доходом и поступившими финансовыми ресурсами. Результатом этого анализа является учет внутренней структуры капитала. А поэтому соотношение денежной и неденежной составляющих собственного капитала внутри всего имущества характеризует финансовое благополучие предприятия. При этом создается методическая база по анализу и управлению финансовой устойчивостью предприятия.

В свою очередь, несомненным преимуществом унифицированного аналитического баланса является компактность, читабельность и системность. В результате в одной емкой по содержанию аналитической таблице не только собирается вся необходимая информация в разрезе бухгалтерской, финансовой и налоговой отчетности, а также движения денежных средств и собственного капитала, но и раскрывается внутренняя структура капитала.

Непосредственная автоматизация расчетов в реальном режиме времени позволяет своевременно определить причину финансового неблагополучия, наметить определенные шаги по исправлению сложившейся ситуации, а также провести прогнозные расчеты, в том числе при составлении бизнес-планов и программ развития.

В этом случае директор предприятия получает действенный инструментарий для принятия управленческих решений, а инвесторы и акционеры — объективную информацию по данному предприятию. Становится понятным экономическое содержание и существенно повышается прочтение квартальной и годовой отчетности через построение двух универсальных аналитических балансов. Особенность этих балансов заключается в том, что анализ финансово-экономического состояния предприятия поднимается на более высокий качественный уровень. В этом смысле недоступность бухгалтерского учета для широкого круга пользователей устраняется, а на многие вопросы директор предприятия теперь может получить точные ответы.

1 подробнее см. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия// Финансовый менеджмент. — 2002. — № 2.

2 подробнее см. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2002.

3 все обозначения, пояснения и числовой пример см. Грачев А.В. Воссоединение различных форм отчетности на основе унифицированного баланса//Финансовый менеджмент. — 2002. — № 4.

4 подробнее см. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия// Финансовый менеджмент. — 2002. —№ 2.

5 для сравнения с ранее полученным УАБ подробнее см. Грачев А.В. Воссоединение различных форм отчетности на основе унифицированного баланса//Финансовый менеджмент. — 2002. — № 4.

 

Отдельные номера журналов Вы можете купить на сайте www.5B.ru
Оформление подписки на журнал: http://dis.ru/e-store/subscription/



Все права принадлежат Издательству «Финпресс» Полное или частичное воспроизведение или размножение каким-либо способом материалов допускается только с письменного разрешения Издательства «Финпресс».